Что относится к финансовым активам. Что такое финансовый актив? Состав финансовых активов

Финансовые активы - это финансовые ресурсы, представляющие собой совокупность денежных средств и ценных бумаг, находящихся в собственности предприятия. К финансовым активам относятся:

*денежные средства, включая кассовую наличность, и средства на банковских счетах;

*ценные бумаги: акции, паи других компаний, опционы на акции и так далее;

*дебиторские задолженности;

*финансовые вложения;

Под определение финансовых активов не подпадают нематериальные и материальные активы, полученные авансы, производственные запасы и так далее, поскольку владение ими не приводит к возникновению права на получение неких финансовых активов в будущем, хотя может принести прибыль.

Финансовые активы - это право на доходы, получаемые от использования реальных активов. Иными словами, реальные активы являются источником дохода, тогда как финансовые активы служат для характеристики распределения получаемого дохода. Инвестирование средств в финансовые активы дает право на получение прибыли, от использования реальных активов, приобретение которых осуществлялось за счет инвестиций.

Финансовый актив представляет собой фонд, отражающий финансовые обязательства и требования. При этом подобные средства позволяют владельцу обладать правом получения одного или нескольких платежей от какой-либо иной институциональной единицы. Последняя в таком случае выступает в роли должника на основании договоренности, которая ранее была зафиксирована между ними. Таким образом, финансовый актив - это специфическая форма имущественных отношений. именно она предоставляет собственнику возможность на получение прибыли. Данное понятие характеризует все имеющиеся в распоряжении предприятия

Составные части

Как и любая другая статья актив предприятия представляет собой достаточно сложную структуру, которая состоит из множества компонентов. Перечислим наиболее значимые из них. К данному понятию традиционно относят денежные средства, ценные бумаги, депозиты и вклады, наличность в кассе, паи и страховые полисы. Кроме того, необходимо отметить, что к названной статье бухгалтерской документации относят также в акции рассматриваемой организации, а также пакеты и вложения в иные компании. Учет финансовых активов должны производить специалисты, которые не забывают, что помимо всего вышеперечисленного к подобному экономическому термину также приписывают следующие пункты: монетарное золото, технические резервы, иностранные инвестиции, заимствования из валютного фонда. При анализе всего сказанного ранее можно сделать вывод о том, что все финансовые операции, относящиеся к данной категории, состоят из двух основных групп, которые носят название "актив для кредитора" и "пассив для должника".

Как и любой другой товар, который можно найти в широком ассортимента современного рынка, искомая величина обладает достаточным количеством характеристик и факторов, отвечающих за целесообразность различных операций, связанных с ней. Тем не менее существует множество отличительных особенностей. Наиболее наглядным примером можно считать следующий: финансовый актив приобретаются не для непосредственного употребления. Целью их возникновения считается инвестирование в какую-либо часть производственного процесса. Если в результате подобных мероприятий актив способствовал приумножению прибыли, то считается, что он был использован рационально. Кроме того, следует учитывать, что получение дохода должно быть регулярным и напрямую зависеть от объема актива, вложенного для его получения.

Риск, доходность и цена

Данные - важнейшие актива. Риск является вероятностью того, что предприниматель понесет убытки в результате своей деятельности. Доходность - процентная ставка, исчисляемая за год, которая характеризует величину отдачи на инвестированные капвложения. Цена, в свою очередь, представляет собой оценку актива в денежном эквиваленте.

Основными (профильными) стандартами, регулирующими учет финансовых инструментов и их представление в отчетности, являются IAS 32, IAS 39 и IFRS 7. Учет финансовых активов и финансовых обязательств регулирует IAS 39, учет инструментов собственного капитала (долевых инструментов) – IAS 32. А IFRS 7 устанавливает правила раскрытия информации о финансовых инструментах в отчетности. Но есть и другие стандарты, которыми прямо или косвенно регулируется учет и отчетность в части финансовых активов, финансовых обязательств и инструментов собственного капитала (см. Приложение).

Учет финансовых инструментов и правила отражения их в отчетности регулируется не только профильными IAS 32, IAS 39 и IFRS 7, но всеми стандартами, которые в той или иной мере (в зависимости от условий договора и обстоятельств, в которых происходит сделка) регламентируют учет каких-либо финансовых активов, финансовых обязательств и/или инструментов собственного капитала.

К финансовым инструментам не могут относиться: а) материальные активы, б) нематериальные активы , в) дебиторская задолженность , погашение которой ожидается в форме иной, чем финансовыми активами и г) нефинансовые обязательства (включительно с обязательствами по уплате налогов в бюджет – они тоже нефинансовые). Всё остальное - финансовые инструменты или потенциально являются составляющей таковых.

Всё многообразие учетных элементов, подпадающих под действие IAS 32, IAS 39 и IFRS 7 (и не только), сводятся к трем классам:

• Финансовые активы (financial assets);
• Финансовые обязательства (financial liabilities);
• Инструменты собственного капитала (equity instruments).

Первоначально финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости на дату заключения сделки или на дату расчетов , – в зависимости от того, какой датой компания решила руководствоваться в собственной учетной политике для констатации факта покупки или продажи финансовых активов.

С целью последующей оценки финансовые активы подлежат классификации по признаку их назначения и распределяются по четырем категориям:

• Финансовые активы, [пере]оценка которых по справедливой стоимости отражается в прибылях и убытках (financial assets at fair value through profit or loss);
• Инвестиции, удерживаемые до погашения (held-to-maturity investments);
• Кредиты/займы выданные и иная дебиторская задолженность, не предназначенная для продажи (loans and receivables);
• Финансовые активы, удерживаемые до продажи (available-for-sale financial assets).

Смысл классификации финансовых активов после первоначального признания состоит в том, чтобы различать финансовые активы, учитываемые по себестоимости или амортизированной стоимости и финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости.

Оценка финансовых активов в зависимости от категории последующего признания

Балансовая оценка такого особого вида финансовых активов как дебиторская задолженность представляет её справедливую стоимость за вычетом ценовых скидок, возврата проданных товаров, частично уплаченных сумм и «припусков» на сомнительные долги. В результате образуется чистая стоимость счетов к получению – сумма, которая входит в валюту баланса. Она же и есть амортизированная стоимость. А признается дебиторская задолженность тогда, когда признается связанный с ней доход: либо на дату сделки , либо на дату расчетов .

Финансовые обязательства, как и финансовые активы, при первоначальном признании оцениваются по справедливой стоимости, плюс затраты по сделке 2 , прямо связанные с их приобретением или выпуском. В дальнейшем финансовые обязательства (кроме перечисленных в п.47 IAS 39 как исключение) учитываются по амортизированной стоимости, т. е. за вычетом выплаченной на текущий момент части и с учетом дисконта на оставшуюся часть.

Последующая оценка финансовых обязательств укладывается в две категории: (a) и (b). При этом к категории (a) относятся обязательства, [пере]оценка которых по справедливой стоимости отражается в прибылях и убытках (по аналогии с категорией (a) для финансовых активов), к категории (b) – все прочие.

Расчет амортизации финансовых инструментов, удерживаемых до погашения, проводится методом эффективной ставки процента (Effective interest method).

Финансовый актив или финансовое обязательство признается тогда и только тогда, когда компания становится стороной по договору в отношении такого инструмента.

Что касается долевых инструментов, то они, как инструменты собственного капитала, определяются как договоры, подтверждающие право другой стороны (вкладчиков – инвесторов) на остаточную долю в активах компании, оставшихся после вычета всех её обязательств.

Исходя из приоритета экономического содержания над юридической формой, IAS 32 установлены жесткие критерии, по которым следует отличать инструменты собственного капитала от обязательств, в основу которых положено наличие/отсутствие у компании обязанности выкупить инструмент у держателя.

Списание с баланса финансовых активов осуществляется на дату, когда или истекает срок договорных прав на денежные потоки по этим активам или эти права передаются третьей стороне. Списание с баланса финансовых обязательств осуществляется на дату их погашения, аннулирования или отмены (в т.ч. и по истечению срока действия). В терминах IAS/IFRS списание с баланса активов или обязательств называется прекращением их признания (derecognition).

Разница между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне обязательства и выплаченным кредитору возмещением относится на финансовые результаты деятельности (прибыли и убытки). Также на финансовых результатах отражается и разница между балансовой стоимостью списанного актива и суммой полученного за него возмещения. Прибыли и убытки по операциям с собственными долевыми инструментами отражаются непосредственно на счетах капитала, и не относятся на финансовые результаты через счета доходов и расходов.

Все отвечающие критериям признания финансовые активы и финансовые обязательства, включительно с производными инструментами и встроенными деривативами, должны признаваться в учете и, соответственно, отражаться на балансе.

Стандарты и Интерпретации, регулирующие учет финансовых инструментов и их представление в отчетности

1 Следует заметить, что в редакции IAS 1 «Presentation of Financial Statements», вступившей в силу с 01.01.09, Баланс называется Отчетом о финансовом положении.

2 Напоминаем, что к затратам по сделке (transaction costs) относятся платежи третьим лицам, т. е. лицам, которые хотя и помогают осуществить намеченную сделку, но не являются в ней ни покупателем, ни продавцом.

Финансовые активы организации играют большую роль в ее оценке: они обеспечивают ее ликвидность, делают более доступным кредитование компании в связи с возможностью использовать ее в качестве залога, др. В статье вспомним, что к финансовым активам относится, основные виды и способы их оценки.

Виды финансовых активов

В общем смысле финансовые активы — это то, что можно обменять на деньги или на иные более выгодные финансовые активы. Основные виды ФА:

• оцениваемые по справедливой стоимости, обращающиеся на рынке. Ожидаемый доход от таких инвестиций — от роста курса ценных бумаг, дивиденды, проценты, курсовые разницы;
• долговые в виде облигаций, векселей и им подобных с условием «до погашения» и фиксированными выплатами и сроком погашения. Ожидаемый доход — проценты, дисконтный доход, курсовые разницы;
• займы с доходом в виде процентов и курсовых разниц;
• дебиторская задолженность, кроме полученных авансов, расчетов с работниками и бюджетом. Доходом являются выручка от реализации продукции, курсовые;
• денежные средств и их эквиваленты с доходом в виде процентов на остатки на счетах, курсовые.

Классификация

По способу учета ФА разделяют на оцениваемые по:

• амортизационной стоимости для активов, которые удерживаются для получения денежных потоков в соответствии с договором. Рассчитывается как дисконтирование будущих денежных поступлений в течение всего срока действия ФА. Представляет собой стоимость, которую компания получит в случае, если будет держать актив до погашения;
• справедливой стоимости, то есть по той, которую компания может получить от реализации актива между участниками рынка.

По целям приобретения и использования:

• инвестиционные — это те, целью которых является получение прибыли в долгосрочной перспективе в виде дивидендов, процентов, увеличения справедливой стоимости, например, финансовые активы, удерживаемые до погашения;
• спекулятивные — их цель заключается в получении прибыли от вложений в коротком периоде от изменения процентных ставок, курсов валют;
• трансакционные, которые используются для обслуживания сделок: дебиторка; векселя, чеки; денежные средства, краткосрочные депозиты в банках.

По уровню и гарантированности дохода разделяют ФА:

• с неопределенным доходом, например долевые и производные инструменты;
• приносящие гарантированный доход, например долговые инструменты;
• не приносящие дохода — денежные средства и дебиторская задолженность.

По сроку обращения:

• долгосрочные, обращающиеся более года, например бессрочные финансовые инструменты с неустановленным сроком погашения (акции);
• краткосрочные, обращающиеся до года, например денежные средства и их эквиваленты: дебиторка покупателей и заказчиков, векселя к получению.

По уровню ликвидности:

• низколиквидные — это долгосрочные инвестиции, например долгосрочная дебиторка;
• ликвидные — это краткосрочные инвестиции: краткосрочная дебиторка; векселя к получению;
• высоколиквидные, к которым относятся денежные средства и их эквиваленты.

Оценка финансовых активов может осуществляться по одной из следующих стоимостей в зависимости от классификации ФА:

• по первоначальной для инвестиций в долевые инструменты без рыночных котировок, справедливая стоимость для которых не может быть достоверно определена для основных средств, кроме офисной недвижимости. Фактически это сумма уплаченных за актив денежных средств (их эквивалентов), включая затраты по сделке;
• по справедливой для ФА, информация о рыночных ценах сделки для которых недоступна. Базируется на методах дисконтирования денежных потоков, на данных об аналогичных операциях в рыночных условиях и т. д.;
• по амортизационной, то есть в сумме, в которой ФА оценен при первоначальном признании за вычетом платежей по основной сумме долга, скорректированной на накопленную амортизацию.

Как видно из статьи, учет ФА во многом зависит от правильной их классификации. В некредитных финансовых организациях (НФО) ФА занимают основную позицию. Поэтому напомним для большинства таких организаций, что с 2017 г. Банком России введены отраслевые стандарты бухучета. По ряду организаций такие стандарты введены с 2019 года, например, для профучастников рынка ценных бумаг, клиринговых компаний, управляющих компаний ПИФов и НПФ и др.

Учитывая, что на сегодняшний день переходные положения с РСБУ на отраслевые стандарты отсутствуют, составлять отчетность таким организациям нужно будет ретроспективно, то есть как минимум сопоставив текущие показатели с аналогичными за предыдущий год.

Для того чтобы любое предприятие стабильно развивалось, ему необходимы грамотно сформированные активы. Одной из ключевых групп данного вида средств являются финансовые ресурсы.

Финансовые активы

Если давать определение такому термину, как актив, то стоит сказать, что это различные средства, которые обеспечивают денежные поступления в форме как прямых, так и скрытых выплат (увеличение стоимости, недвижимости, акций и самой компании).

В свою очередь, финансовые активы - это сочетание имущественных ценностей предприятия, имеющих форму наличных средств и денежных инструментов. Все они, разумеется, должны принадлежать предприятию. К данной категории активов стоит относить только те экономические ресурсы предприятия, которые поддаются полному контролю его руководства.

Суть такого контроля сводится к праву собственности на ресурсы, используемые предприятием. Отсюда следует очевидный вывод: те экономические ресурсы, которые использует компания, нельзя считать активом предприятия, если они не являются ее собственностью.

Зачем нужны такие активы

Ключевой задачей финансовых ресурсов, о которых шла речь выше, является процесс генерирования дохода. Именно способность производить стабильный доход в процессе инвестиционной или операционной деятельности является ключевой характеристикой финансового актива.

Такую прибыль активы должны генерировать прежде всего как экономические ресурсы, которые обладают определенной производительностью. При этом сам процесс использования финансовых активов неизбежно подразумевает некоторые риски.

Важно понимать, что те ценности, которые формируются в процессе использования активов, имеют прямое отношение к фактору ликвидности. Речь идет о следующем принципе: активы организации должны быть ликвидными. Это означает возможность их конвертации в денежную форму по реальной рыночной стоимости. Данная характеристика очень важна, поскольку именно она обеспечивает реструктуризацию средств предприятия при неблагоприятных для компании условиях.

Роль финансовых активов в круговороте капитала

Такие ресурсы предприятия прежде всего активно участвуют в стадии начала и завершения кругооборота капитала. В частности, именно по обороту денежных средств определяют производственный цикл. Суть в том, что длительность производственно-коммерческого цикла равна периоду времени, необходимому для оборота денежных средств.

Вторая роль, которая отведена финансовым активам - это влияние на платежеспособность компании, равно как и на ликвидность других средств предприятия.

Если рассматривать общие показатели ликвидности активов компании, то они сводятся к способности организации своевременно выполнять свои обязательства и оперативно высвобождать из оборота другие средства, в том числе и денежные.

Формы и виды финансовых активов

Если брать во внимание международные стандарты финансовой отчетности, то можно утверждать, что финансовые активы - это следующие ресурсы:

Договорное право требования денежных средств или любых финансовых активов от другого предприятия;

Денежные средства;

Долевой инструмент другой организации;

Договорное право на обмен финансовых инструментов с какой-либо компанией на условиях, имеющих потенциальную выгоду.

Благодаря классификации активов финансового типа можно грамотно организовывать и проводить анализ предприятия. Это, в свою очередь, позволяет гарантировать высокую степень безопасности, финансовой устойчивости и платежеспособности бизнеса.

Стоит отметить и тот факт, что финансовые активы - это результат соединения трех составляющих. Речь идет о денежных средствах, финансовых вложениях и требованиях (дебиторская задолженность).

Денежные средства

Чтобы лучше понять, что из себя представляют эти и другие финансовые активы,нужно рассмотреть каждый вид более детально.

К финансовым такой актив, как денежные средства, относится по той причине, что является средством обмена. Этот факт делает данный ресурс основой, на которой осуществляется оценка всех сделок.

Выражаться такой высоколиквидный актив предприятия может как в наличной, так и в безналичной форме на различных счетах, которые ведут кредитные организации.

Финансовые вложения

Большую часть этих активов составляют вложения в ценные бумаги и другие ликвидные ресурсы.

В целом под финансовыми вложениями стоит понимать тот вид активов, который имеет документальную базу, подтверждающую право владения ими конкретной организацией и на вытекающее из подобных прав получение стабильного дохода.

К данной форме активов можно отнести следующие источники получения прибыли:

Депозитные вклады в кредитных организациях;

Ценные бумаги других компаний, в том числе и долговые;

Уставные капиталы и вклады других организаций;

Предоставление займов различным компаниям;

Муниципальные и государственные ценные бумаги и др.

Это список может быть дополнен в зависимости от деятельности конкретного предприятия.

Дебиторская задолженность

Оценка финансовых активов сводится и к учету этого вида ресурсов компании. Под задолженностью такого вида подразумевается сумма задолженностей, которая причитается предприятию со стороны других компаний и организаций, а также конкретных граждан, имеющих статус должников.

Данная форма актива имеет отношение фактически ко всем расчетам с покупателями и может привести к возникновению кредиторской задолженности. В качестве дебитора может рассматриваться физическое или юридическое лицо, имеющее долг перед конкретной компанией.

Чистые активы

Под данным термином стоит понимать показатель стоимости имущества организации, который вычисляется ежегодно. Данный вид активов, по сути, является разностью тех ресурсов, которые находятся на балансе компании и ее долговых обязательств. Из этого следует очевидный вывод: если долги компании становятся больше суммарной стоимости ее имущества, то чистые активны определяются, как отрицательные. В этом случае для характеристики состояния компании используется термин «недостаточность имущества».

Для того чтобы рассчитать чистые активы, нужно брать за основу балансовые данные об активах и пассивах. Но в процессе такого расчета не стоит включать в категорию активов задолженность по взносам в уставной капитал со стороны учредителей и стоимость имущественных ценных бумаг, которые были выкуплены у акционеров компании. В то же время из состава пассивов необходимо исключить капитал, резервы и доходы будущих периодов.

Оборотные финансовые активы

К такому виду активов можно отнести совокупность денежных средств, которые авансируются с целью формирования фондов обращения и производственных фондов, обеспечивающих непрерывный кругооборот капитала.

Оборотные активы включают следующие ресурсы предприятия:

Средства труда, имеющие срок службы не более 1 года;

- предметы труда (материалы, сырье и др.);

Расходы будущих периодов или незавершенное производство.

Если обратить внимание на движение таких активов, то можно выделить три ключевые стадии:

- Денежная . Речь идет о процессе превращения финансовых средств в форму производственных запасов.

- Производительная . Для этой стадии характерно продолжение авансирования стоимости создаваемого продукта, но только в размере производственных запасов, которые были использованы. К этому периоду также относится авансирование затрат на заработную плату.

- Вложение средств в готовую продукцию. После превращения товарной формы созданной стоимости в денежную происходит восстановление авансированных средств при помощи получения выручки от продукции, которая была реализована.

Как можно заметить, финансовые активы - это основа предприятия, без которой ее полноценное существование не представляется возможным.