Кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политика одной из главных своих целей указывают на борьбу с инфляцией . Эффективность борьбы с ней во многом зависит от выяснения сущности, причин и форм инфляции.
В экономической литературе различают несколько видов инфляции:
1) Инфляция спроса , которая вызывается :
Ростом количества денег в экономике;
Ростом дефицита государственного бюджета;
Автономным изменением реального потребления; плановых инвестиций , государственных расходов и чистого экспорта.
Бороться с инфляцией спроса можно за счет сдерживающей фискальной политики и политики дорогих денег.
2) Инфляция издержек . Она вызывается :
Повышением уровня ожидаемых фирмами затрат на выпуск продукции;
Резкими нарушениями (шоками) предложения.
Восстановить ситуацию в экономики можно через понижение цен путем их замораживания или увеличением совокупного спроса.
3) Инфляция ожиданий .
Она вызывается опытом предшествующей инфляции, вызываемой спросом. Хозяйственные субъекты, основываясь на опыте прошлых лет, стараются заранее застраховать себя от роста цен, путем повышения цен на свои товары. Точно также, работники, стремясь обезопасить себя от обесценивания номинальных доходов в результате ожидаемой инфляции, требуют повысить свои номинальные доходы. В результате происходит повышение цен на товары и факторы производства, даже в том случае, когда в экономике не существует объективных условий для инфляции.
Особым явлением в экономике является инфляция, сопряженная с экономическим кризисом (стагфляция ) . Она развертывается в тех случаях, когда в экономике, под воздействием стимулирующей политики правительства (рост совокупного спроса с AD 1 до AD 2) развивается инфляция спроса одновременно с ростом объема производства (точка Е 2). В ответ на это предприниматели стараются вернуться в состояние долгосрочного равновесия (переход из точки Е 2).
Правительство, убедившись, что наблюдается рост цен (с Р 1 до Р 2), сворачивает стимулирующую политику, что замораживает совокупный спрос. Предприниматели, которые всегда действуют с опозданием, ввиду инерции производства, по-прежнему продолжают сокращать объемы производимых товаров (точка Е 3). Это вызывает дальнейший рост цен, которые стимулируются со стороны предложения (с Р 2 до Р 3) (Рис.20.926).
Рис. 20.9 22 Стагфляция
Наиболее радикальный метод борьбы с этой ситуацией - установление жестких ограничений на совокупный спрос. Это ведет за собой рост безработицы, уменьшение объема продаж и рост незапланированных запасов продукции. Все это вызывает необходимость пересмотра ожиданий пересмотра цен в сторону их уменьшения. Чаще всего правительство использует для решения данной ситуации политику «стой-иди». То есть, попеременно борется с инфляцией и безработицей.
Инфляция предполагает использование большого количества мер, которые обладают разной степенью эффективности.
Современная экономическая теория рассматривает инфляцию, в основном, как чисто денежный феномен. В результате роста предложения денег их оказывается слишком много, и цены растут. Поэтому для борьбы с инфляцией предлагают проводить политику " дорогих денег " и сократить расходы государственного бюджета и увеличивать налоги в рамках фискальной политики . Проводимая политика может сопровождаться высокой безработицей и падением реального объема производства в течение достаточно длительного периода времени.
Основным шагом в обуздании инфляции является устранение бюджетных проблем . Часто составляющей этого процесса является усиление независимости Центрального Банка. Но этого недостаточно, необходимо также улучшить состояние бюджета.
Для этого нужно:
Повысить цены государственных товаров и услуг, которые в ходе инфляции, как правило, снижаются в реальном выражении;
Увеличить налоговые поступления (отчасти это происходит автоматически, когда цены перестают расти после стабилизации обменного курса, т.е. эффект Оливера - Танзи действует в обратном направлении) и провести налоговую реформу;
Отменить прямые дотации и налоговые льготы.
Часто с инфляцией борются с помощью политики таргетирования . В этом случае правительство ставит определенные цели по изменению объема денежной массы в стране и стремится их достигнуть несмотря на колебания экономической конъюнктуры. Темпы роста денежной массы должны быть ниже темпов роста спроса на деньги, что позволяет снизить инфляционные ожидания и, как следствие, уровень инфляции.
При высокой инфляции в стране происходит замещение отечественной валюты более стабильной иностранной валютой (например, долларами, как в России). В “долларизованной” экономике паритет покупательной способности, как правило, выдерживается весьма точно. Поэтому в ходе инфляции обменный курс национальной валюты снижается примерно тем же темпом, которым растут внутренние цены. Если обменный курс может быть стабилизирован, внутренние цены также могут быть стабилизированы.
Стандартная стабилизационная программа направлена на закрепление обменного курса на приемлемом уровне, то есть на уровне, который может быть защищён Центральным Банком. Но устойчивость обменного курса требует жёсткой фискальной политики, которая смогла бы освободить правительство от сеньоражного финансирования. Если правительство одновременно пытается печатать деньги и поддерживать фиксированный обменный курс, оно утратит валютные резервы и столкнётся с кризисом платёжного баланса.
Поскольку большинство внутренних цен связано с долларом через паритет покупательной способности, то инфляция теоретически может прекратиться буквально за день, как только обменный курс стабилизируется.
В странах с переходной экономикой и развивающихся странах используется практика валютного комитета . В этом случае фиксируется курс национальной валюты к иностранной или корзине валют. Дополнительная эмиссия денег осуществляется только в том случае, если растут валютные резервы Национального банка. Это позволяет ограничить темпы роста денежной массы в стране и сделать деньги «более дорогими».
Поэтому основными антиинфляционными мероприятиями здесь являются:
1) гласное и широкое разъяснение через средства массовой информации намеченной антиинфляционной стратегии с целью завоевания общественного доверия и поддержки;
2) создание специального стабилизационного фонда (золотовалютных резервов) путем внутреннего и внешнего заимствования;
3) ужесточение бюджетной политики, направленное на значительное сокращение или ликвидацию существующего бюджетного дефицита;
4) введение фиксированного обменного курса и ряда сопутствующих ограничений во внешнеэкономической и валютной сфере;
5) стимулирование экспорта и торможение импорта различными средствами;
6) снятие введенных ограничений и либерализация соответствующих сфер экономической деятельности по мере подавления инфляции и роста золотовалютных резервов.
Денежная реформа: введение новой денежной единицы. Наиболее популярный способ стабилизации состоит в “отбрасывании нулей” сильно обесценившейся денежной единицы.
Старые деньги меняются на новые по определённому курсу:
а) без изменения,
б) с изменением уровней заработной платы и цен.
Второе - чисто косметическое средство. Первое же приведёт к значительному сокращению реальных денежных остатков и сильному экономическому спаду. В целом это наиболее полезно в ситуации подавленной инфляции, когда предложение денег выросло, а контроль за ценами препятствует их росту в соответствии с увеличением предложения денег. Денежная реформа в таком случае приводит предложение денег в соответствие с ценами, вместо того, чтобы позволить им резко возрасти.
Одной из мер является контроль за зарплатой и ценами . Принимается решение о верхней границе цен и о фиксировании зарплаты (зарплата меняется не более чем на определенную величину). Первоначально удается снизить темп роста цен. Такая политика вызывает изменение ожиданий в экономике, так как рабочие не смогут требовать повышения зарплаты, а владельцы товаров - повышения цен на свои товары. В результате цены стабилизируются.
Вместе с тем, такая политика имеет отрицательные моменты, так как в долгосрочном плане политика замораживания цен и заработной платы может привести к товарному дефициту и дефициту рабочей силы (СССР в 80-х). Поэтому названная мера эффективна, когда она входит в комплексный пакет с другими мерами, в частности с мерами по оживлению производства.
С 1992 года правительством Российской Федерации использовались методы частичного замораживания цен:
а) Установление фиксированных железнодорожных тарифов и даже их снижение.
б) Установление фиксированных цен на энергию и энергоносители и даже снижение цен на энергоносители.
Фактически, такими мерами борются с внешними проявлениями инфляции, а не с причинами, которые ее порождают. Одновременно возникают случаи, когда правительство вместо контроля над ценами и зарплатой фактически начинает ликвидировать методы воздействия на совокупный спрос, вызывая тем самым спад в экономике и безработицу.
Применяется такой метод как индексация . Под ней понимают корректировку номинальных денежных доходов в соответствии с уровнем инфляции. По мнению ряда экспертов индексация может сдерживать инфляцию, так как уменьшается ожидание роста цен и связанные с ними негативные последствия. Если все долгосрочные контракты, заключенные в экономике, предусматривают их индексацию на определенную величину, от уровня инфляции, то это сдерживает рост цен и совокупного спроса, в результате чего производство быстрее начинает реагировать на изменение реальных доходов и ожиданий в экономике и оказывается в состоянии равновесия. Этот метод индексации эффективен только при инфляции спроса. Если в экономике инфляция предложения, то он ухудшает ситуацию.
С точки зрения теории индексация борется с внешними проявлениями, не устраняя причин инфляции, но она может содействовать созданию благоприятной ситуации для решения данной проблемы.
Еще одним методом является изменение режима экономической политики . Суть этого метода заключается в том, что когда инфляция выходит из-под контроля правительства, то необходимо сменить состав правительства, который начнет проводить новую экономическую политику. И если население поверит, что данное правительство разработало, и действительно будет проводить эффективную политику борьбы с инфляцией, то изменятся ожидания населения в отношении инфляции и создадутся условия для ее снижения.
Еще одним методом является концепция предложения . Она утверждает, что если в стране инфляция спроса, то необходимо разработать такие меры правительству, которые бы содействовали увеличению совокупному предложению в краткосрочном и долгосрочном периодах. В результате этого растущий спрос столкнулся бы с увеличивающимся объемом производства и цены стабилизировались бы (Рис. 20.1027). Этого можно добиться снижая налоги на прибыль предпринимателям, предоставляя льготы на инвестиционные кредиты, при одновременном уменьшении вмешательства государства в экономику, расширения частной инициативы и предпринимательства. Одновременно необходимы реформы социального обеспечения, чтобы усилить трудовую мотивацию для отдельных слоев населения.
Рис. 20.10 27 Борьба с инфляцией в рамках экономики предложения
В процессе перехода от краткосрочной ситуации к долгосрочной возможны следующие сценарии развития:
1) При любом заданном положении совокупного спроса, которое определяется количеством денег в обращении и другими экономическими параметрами и при любом заданном положении совокупного предложения в долгосрочном периоде, который определяется естественным уровнем реального производства, существует равновесный уровень цен на конечные товары, который определяется пересечением этих двух кривых и если цена в краткосрочном периоде соответствуют уровню цены в долгосрочном периоде, то в экономике наблюдается стабильность уровня цен.
2) Если уровень цен на конечные товары в краткосрочном периоде находится в точке, ниже уровня равновесия долгосрочного периода, то цены будут расти до уровня равновесия долгосрочного периода. Инфляция будет развиваться тем быстрее, чем больше расстояние между этими точками.
3) Уровень цен долгосрочного периода находится ниже уровня цен краткосрочного периода. В этом случае в экономике будет наблюдаться тенденция снижения уровня цен. Такая ситуация характерна для тех случаев, фактический объем ВНП меньше объема потенциального ВНП.
Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что возможные направления, меры и механизмы антиинфляционного воздействия на экономику могут существенно различаться между собой. Однако сегодня существуют некоторые общиеполитико-экономические условияили предпосылки как временного (краткосрочного), так и длительного (долгосрочного) успеха любых антиинфляционных действий.
Временному или первоначальному успеху антиинфляционных действий помогают следующие условия:
Приход к власти в стране нового руководства, которое не связано с прежним экономическим курсом ни популистскими обещаниями обществу, ни своим собственным материальным благополучием;
Потенциальная способность сильной и самостоятельной исполнительной власти противостоять любым социально-экономическим или лоббистским группам, наживающимся на инфляции и не желающим идти на экономические жертвы во имя ее подавления;
Помощь международных финансовых организаций или наличие договоренности о реструктуризации существующего долга с кредиторами;
Относительно равномерное распределение среди всех общественных слоев социально-экономических издержек, связанных с проводимой антиинфляционной политикой;
Доверие большинства населения правительству и готовность поддерживать его антиинфляционные меры;
Обеспечение частичной компенсации потерь наиболее низкооплачиваемым слоям населения с целью исключения крупных социально-политических потрясений;
Использование набора конкретных антиинфляционных мер в такой последовательности, чтобы не ущемить интересы слишком многих важных социально-профессиональных групп одновременно;
Умение исполнительной власти "договориться" о поддержке его экономической политики; со всеми наиболее влиятельными силами в стране: профсоюзами, политическими партиями, армией, предпринимательскими союзами и другими общественными организациями;
Психологический перелом в настроении большей части экономически активного населения страны, связанный с желанием покончить с высокой инфляцией.
Если такой перелом еще не наступил и большинство экономических субъектов и граждан готовы мириться с инфляцией, то начинать решительную атаку на нее преждевременно, как преждевременно начинать ее и в том случае, если у правительства нет заранее выработанной послеинфляционной стабилизационной экономической программы или она не обеспечена необходимыми ресурсами. Ибо в этом случае первоначальный успех может легко обернуться консервацией (с последующим нарастанием) экономических перекосов, а затем новым приступом кризиса и очередным витком инфляции.
Экономическим же условием, не только закрепляющим победу над инфляцией, но и гарантирующим длительное, стабильное и поступательное развитие всей национальной экономики, является оптимизация структуры фактически используемой в стране денежной массы (т.е. оптимизация соотношения наличных денег, кратко-, средне- и долгосрочных депозитов) как в национальной, так и иностранной валюте.
Основные способы борьбы с инфляцией
Для каждой отдельно взятой экономики страны может применяться свой индивидуальный комплекс средств и методов борьбы с инфляцией. Экономисты выделяют три наиболее распространенных подхода (рис. 1):
Рисунок 1. Наиболее распространенные подходы в борьбе с инфляцией. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Активная бюджетная политика : государство сокращает расходы и увеличивает налоговое бремя. Такие меры способствуют минимизации бюджетного дефицита и снижению совокупного спроса. В свою очередь, уменьшается деловая активность и понемногу стихают темпы инфляции. «Обратной стороной медали» такого рода мероприятий, может оказаться снижение инвестиционной активности, что в большинстве случаев служит причиной падения объемов производства. Как следствие, в экономике могут начать развиваться застойные явления, влекущие за собой сокращение кадров и рост безработицы.
Регулирование кредитов, заработной платы и цен . Государство таким образом оказывает влияние на объем монетарного предложения, сводя, при этом, к минимуму дефицит госбюджета. Основной недостаток данного подхода заключается в том, что подобные жесткие административные меры, непременно усиливают социальное напряжение, поскольку много людей остаются недовольными сокращениями заработной платы и «оптимизацией» рабочих мест.
Денежно-кредитное (монетарное) регулирование . Его должен осуществлять полностью независимый от правительства Центральный банк страны. Именно ему принадлежит ключевая роль в регулировании объема денежного предложения. В частности, Центральные банк устанавливает ключевую ставку и норму обязательного резервирования что оказывает мощное влияние на объем монетарной массы в обращении, на кредитную активность и на финансовый рынок в целом.
Методы борьбы с инфляцией
Замечание 1
Методы борьбы с инфляцией можно также подразделить на прямые и косвенные. Имеет место следующая закономерность: чем глубже кризис, тем актуальнее прямые методы воздействия Центрального банка и правительства на экономику и монетарную массу, в частности.
Прямые методы включают следующие меры:
- жесткое государственное регулирование кредитной сферы;
- государственное регулирование цен и заработной платы;
- регулирование внешней торговли, валютный контроль, а также жесткое регламентирование операций с иностранным капиталом и т. д.
Для более-менее развитой экономической системы гораздо предпочтительнее будут являться косвенные («мягкие») методы, которые включают следующее:
- валютные интервенции, проводимые Центральным банком, оказывающие краткосрочное влияние на курс национальной валюты;
- операции на открытом рынке (покупка и продажа государственных облигаций на внутреннем рынке);
- регулирование величины ключевой ставки Центрального банка;
- изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков и т. д.
Стоит отметить, что косвенные методы в отечественной экономике могут оказаться не столь эффективными, поскольку рыночный механизм все еще не достиг достаточного уровня развития. Так, к примеру, все еще недостаточно развит финансовый рынок и, в частности, рынок государственных облигаций. Соответственно, государство, осуществляя операции на открытом рынке все еще не может в достаточной мере влиять на объем денежного предложения.
Замечание 2
Наиболее радикальная и в то же время, действенная мера в борьбе с высокой инфляцией – это, пожалуй, денежная реформа.
Все денежные реформы, по методам их проведения можно разделить на три основных типа:
- Конфискация и обмен денег по дефляционному курсу. Подобные меры имеют основную общую для всех цель – резкое уменьшение денежной массы в обращении;
- Временное (частичное или полное) замораживание банковских счетов предпринимателей и населения;
- Комбинирование первого и второго методов.
Замечание 3
Все вышеперечисленные методы относятся к так называемой «шоковой терапии», а потому применяются крайне редко, когда ситуация в экономике близка к катастрофической.
Кроме того, денежные методы могут быть следующих видов:
- нуллификация. Она представляет собой аннулирование обесцененной национальной денежной единицы и введение новой валюты;
- ревальвация – восстановление прежнего курса национальной денежной единицы;
- девальвация (противоположна ревальвации) – подразумевает снижение официального курса денежной единицы. Чаще всего осуществляется в целях стимулирования экспорта;
- деноминация («метод зачеркивания нулей») – представляет собой укрупнение масштаба цен.
Часто центральные банки стран для борьбы с инфляцией прибегают к режиму инфляционного таргетирования. В данном случае ставятся конкретные целевые ориентиры по уровню инфляции и объему денежного предложения в экономике, которые государство стремится достигнуть, не взирая даже на циклические колебания экономической конъюнктуры.
Существует также концепция предложения, которая утверждает, что если имеет место инфляция спроса, то правительству следует разработать такие меры, которые содействовали бы увеличению совокупного предложения. В результате этого, растущий спрос сталкивается с растущим объемом совокупного производства. Впоследствии достигается макроэкономическое равновесие, которое и стабилизирует уровень цен в экономике. Этого можно добиться благодаря проведению эффективной стимулирующей государственной экономической политики (снижение налогов, предоставление инвестиционных кредитов на льготных условиях, уменьшение вмешательства государства в работу рыночного механизма, стимулирование малого и среднего предпринимательства и т. д.).
Высокая инфляция (как и дефляция, выражающаяся в снижении общего уровня цен и, следовательно, деловой активности) служит серьезным препятствием экономическому развитию, снижает реальные доходы населения, оказывает негативное влияние на инвестиционный климат в стране, а борьба с ней требует значительный усилий и затрат.
У каждого из вышеперечисленных подходов есть свои достоинства и недостатки, а потому ни один из этих методов нельзя считать универсальным и на все времена. Все дело в том, что инфляция – это на самом деле очень сложное и многоаспектное явление, несмотря на то что его внешнее проявление (повышение среднего уровня цен) кажется, на первый взгляд, предельно простым и понятным даже простому обывателю. Умеренную инфляцию (несколько процентов в год) вовсе не следует рассматривать как нечто крайне негативное – наоборот, она лишь стимулирует динамичность экономического развития.
Чтобы успешно преодолеть инфляцию , необходимо устранить ее причины.
Кейнсианский подход
Кейнсианский подход базируется на предпосылке о дефиците благ на рынке вследствие уменьшившегося предложения при неполной загрузке мощностей. Решение проблемы заключается в том, чтобы стимулировать инвестиционный спрос , вследствие чего, учитывая эффект мультипликатора , увеличится совокупное предложение . Рост национального производства в конечном счете приведет к снижению цен, т.е. к снижению инфляции.
Кейнсианские программы стабилизации широко применялись в 30-е гг. и после второй мировой войны. Однако к 70-м гг. активная государственная политика привела к быстрому росту бюджетного дефицита и государственного долга , что вызвало необходимость пересмотра используемых методов.
Монетаризм
Новое экономическое течение (монетаризм), пришедшее на смену кейнсианству, использовало основные идеи неоклассиков. Монетаристы считали, что государственное вмешательство в экономику должно быть сведено к минимуму и ограничиться в основном денежной сферой. Инфляция также провозглашалась чисто монетарным явлением, связанным с увеличением денежной массы в экономике. Метод борьбы с инфляцией, по мнению монетаристов, заключается вограничении денежной массы : правительство должно повысить процентные ставки и уменьшить количество денег на руках у населения. В этом случае совокупный спрос сократится и инфляция уменьшится. Одновременно с ограничением спроса нужно стремиться увеличить совокупное предложение . Это можно осуществить за счет продажи части государственной собственности (частичная приватизация), усиления антимонопольной политики , поддержке мелкого и среднего бизнеса. Особенностью монетарных программ является приверженность концепции открытой экономики - страна должна быть интегрирована в мировое хозяйство и открыта для притока иностранных капиталов.
Инфляция и антиинфляционная политика в России
Инфляционные явления сложились в отечественной экономике еше в период административно-командной системы - в 80-е годы XX столетия. Особенность этих процессов заключалась в преобладании неденежных факторов инфляции, включающих:
диспропорциональность структуры экономики - устойчивые темпы роста тяжелой промышленности, производящей средства производства при стагнации отраслей, производящих потребительские товары, и отрасли сферы услуг. Так, в 1989 г. на 1 руб. денежной массы, находящейся в обращении, приходилось 18 коп. потребительских товаров в сфере розничной торговли;
фондовое распределение средств производства между предприятиями-товаропроизводителями через систему органов государственного снабжения, искусственно создававших их дефицит;
плановая централизованная система ценообразования, основанная на занижении цен на природные ресурсы (политика «дешевых ресурсов»), что обусловило высокую степень материалоемкости продукции, производимой предприятиями;
низкий уровень внутренних цен на ресурсы, предопределивший ресурсную ориентированность экспорта, поскольку доходы от экспорта дешевых по себестоимости ресурсов значительно превышали доходы от экспорта готовой продукции;
чрезмерность производственных капитальных вложений в оборонную отрасль - до 50% ВВП;
формирование монополий крупного производства: высокая степень управляемости крупных производственных комплексов, а также требования рационального использования ограниченных ресурсов. Результатом стал высокий уровень монополизма в форме предметной специализации предприятий - около 94% продукции производилось на предприятиях, владеющих более 50% рынка;
усиление инфляционных процессов после экономической реформы 1987 г., обусловленное превышением темпов роста заработной платы по сравнению с темпами роста производительности труда.
Инфляция первой половины 90-х годов формировалась, с одной стороны, в результате «инфляционного напряжения», сложившегося в период административно-командной системы экономики, а с другой - под воздействием факторов рыночной трансформации экономики.
Первичными (прямыми) факторами стали:
либерализация цен и хозяйственных связей;
включение российской экономики в мировое хозяйство;
переход к рыночному механизму формирования курса рубля и его внутренней конвертируемости;
введение новых косвенных налогов;
опережающий рост цен на топливно-энергетические ресурсы и тарифов на транспортные перевозки;
ориентация отраслей на экспорт, приводящая к высокой степени взаимодействия внутренних и мировых цен;
значительное число посредников реализации продукции конечному потребителю;
заниженный характер цен в период командно-административной экономики;
высокое влияние импортируемой инфляции.
Сложность и многофакторность инфляции в России обусловили формирование воспроизводственного подхода к теоретическому обоснованию ее причин и совокупности механизмов управления инфляционными процессами.
Воспроизводственный подход к понятию инфляции как многофакторного социально-экономического процесса включает следующие взаимосвязанные элементы:
главные причины - диспропорции в процессе воспроизводства (включая производство, распределение, обмен, потребление), а также ошибочная экономическая политика;
следствие - избыток денег в обращении по сравнению с реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах;
сущность (основная форма проявления инфляции) - устойчивый общий рост цен и обесценение денег по отношению к товарам и иностранным валютам;
социально-экономические последствия - перераспределение национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, государства, теневой экономики за счет снижения реальной заработной штаты, пенсий и других фиксированных доходов населения; усиление имущественной дифференциации общества; подрыв движущих сил экономического развития.
Воспроизводственный подход к оценке инфляции как многофакторного процесса направлен на выработку комплексной программы снижения ее темпов, включающей регулирование как монетарных, так и немонетарных факторов.
Регулирование денежных факторов инфляции в современной России связано с рядом проблем:
1. преобладанием валютного компонента в формировании денежного предложения Банка России из-за однобокого развития российской экономики и повышения мировых цен на экспортную продукцию топливно-энергетического комплекса. Главный недостаток эмиссии денег в России - слабая связь с формированием денежного предложения путем кредитования экономики, следовательно, актуально увеличение кредитного компонента денежного предложения с учетом условий процесса воспроизводства, трсбо- ваний внутреннего хозяйственного оборота. В России связь сохраняется, хотя и однобоко, с денежным спросом доминирующей в экономике экспортно-ориентированной тоиливно-сырьевой отрасли, которая стимулирует развитие смежных отраслей и выступает одним из крупнейших инвесторов. Таким образом, деньги, эмитируемые Банком России путем покупки валютной выручки экспортеров, обмениваются на часть национального дохода страны;
2. слабым воздействием классических инструментов денежно- кредитного регулирования (ставки рефинансирования, норм обязательных резервов, операций на открытом рынке) на формирование и перераспределение финансовых ресурсов в экономике;
3. направленностью денежно-кредитной политики ЦБ РФ на регулирование эмиссии только центральных денег. Эмиссия частных денег, выпускаемых кредитно-финансовыми учреждениями, по существу осуществляется бесконтрольно. В связи с этим важно совершенствовать структуру денежной массы за счет сокращения использования в хозяйственном обороте денежных суррогатов и иностранных валют. Исследование соотношения между официальными, частными деньгами и иностранными валютами, используемыми в хозяйственном обороте России, важно для регулирования коэффициента монетизации экономики (отношение среднегодовой денежной массы к номинальному ВВП). Этот коэффициент в России постепенно растет, но пока в 2-3 раза ниже, чем в ряде других стран (в США - 53%, Японии - 125%, Китае - 204%). Увеличение монетизации экономики за счет эмиссии частных денег может напрямую спровоцировать инфляцию. Предложения повысить монетизацию экономики за счет использования государственных золотовалютных резервов и стабилизационного фонда не учитывают инфляционные последствия таких мер. Для избежания этих последствий необходима программа использования стабилизационного фонда для осуществления быстроокупаемых инвестиционных проектов.
Комплексные антиинфляционные меры среднесрочной перспективы предусматривают проведение консервативной денежно- кредитной политики, регулирующей денежные предложения в соответствии с реальным денежным спросом хозяйственного оборота в зависимости от величины ВВП. Сделан акцент на замедление скорости обращения денег до 2,8-3 оборотов в 2009 г. Обоснована необходимость регулирования денежного предложения в качественном аспекте - сокращение валютного компонента эмиссии и расширение денежного предложения за счет рефинансирования банковской системы. Планируется расширение применения таких инструментов рефинансирования, как переучет векселей, операции своп, операции на открытом рынке.
Регулирование немонетарных факторов инфляции - это прежде всего рост цен, возникающий независимо от денежных факторов. К немонетарным факторам роста цен в России можно отнести:
изменение курса рубля к доллару и евро;
рост издержек производства и тарифов на услуги естественных монополий;
повышение бюджетной заработной платы, пенсий;
бегство от обесценивающихся денег к товарам;
рост мировых цен на топливо;
наценки многочисленных торговых посредников;
«отложенную инфляцию» и инфляционные ожидания;
отсутствие в России рыночной конкуренции, влияющей на снижение цены.
В этой связи России необходима разработка ценовой политики, основанной наряде принципов, обеспечивающих снижение немонетарного ценового компонента инфляции. Эти принципы должны включать:
демонополизацию экономики;
контроль за установленными лимитами роста тарифов на услуги естественных монополий;
стимулирование рыночной конкуренции;
уменьшение количества торговых посредников;
правовое регулирование торговых наценок с учетом социального фактора и различной ценовой эластичности спроса на товары и услуги;
эффективное регулирование таможенных пошлин на вывозимые и ввозимые товары.
В утвержденном Правительством РФ комплексе антиинфляционных мер ведущую роль занимают именно механизмы воздействия на ценообразование. К ним относятся:
ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов;
снижение темпа роста цен на горюче-смазочные материалы посредством стимулирования конкуренции, развития биржевой торговли, снижения налоговой нагрузки и технологического обновления нефтяной отрасли;
замедление роста цен на продовольственные товары на фоне стимулирования предложения этих товаров и совершенствования регулирования их импорта.
Важной составляющей управления немонетарными факторами инфляции выступает регулирование заработной платы и доходов, превышающих рост производительности труда. Тенденция повышения заработной платы в России стала глобальной за счет таких явлений, как повышение оплаты труда госслужащих и депутатского корпуса, теневая заработная плата, повышение заработной платы работников бюджетной сферы. Во избежание инфляционных последствий важно координировать повышение заработной платы с учетом динамики производительности труда и регулировать чрезмерный рост денежных доходов налоговыми методами.
Весомую роль в снижении темпа инфляции в России играет оздоровление федерального бюджета на основе улучшения макроэкономических показателей, увеличения налоговых поступлений, превращения бюджета в бюджет развития, реформирования бюджетного процесса, внедрения в государственном секторе экономики бюджетирования, ориентированного на результат.
Для обеспечения экономического роста без усиления инфляции необходима модернизация банковской системы и снижение инфляционной составляющей в ее деятельности. Решающими шагами в этом направлении должны стать:
увеличение капитализации банков, привлечение среднесрочных и долгосрочных ресурсов в их оборот;
совершенствование системы рефинансирования банков для поддержания их ликвидности и текущей деятельности;
снижение стоимости кредитных услуг;
обеспечение устойчивости банковской деятельности за счет развития макроинструментов снижения рисков;
повышение конкурентоспособности российской банковской системы;
совершенствование банковского контроля и надзора.
Дополнительную остроту проблемам высокой инфляции в России может придать вступление нашей страны в ВТО, поскольку это приведет к сближению внутренних и мировых цен на энергоресурсы, может привести к снижению эффективности сырьевого экспорта. В условиях открытости российской экономики и отмены валютных ограничений (с 1 июля 2006 г.) возрастает влияние внешних факторов на экономический рост и инфляцию. Состояние федерального бюджета значительно зависит от поступлений налогов и пошлин от экспорта энергоносителей.
Возрастает риск импортируемой инфляции. Для ограничения ее действия целесообразно уделять больше внимания импортозамешению, поскольку около половины потребительского рынка составляют иностранные товары, в том числе дорогостоящие. Необходимо повысить конкурентоспособность отечественных товаров по ценам, а главное, по качеству. Отсюда вытекает потребность в инвестициях и банковских кредитах для возрождения российского производства товаров народного потребления на основе инноваций с учетом спроса потребителей. Прогнозируемое увеличение производства продовольствия и других потребительских товаров повысит товарное обеспечение рубля.
При нейтрализации внешних факторов важна роль валютной политики. В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики» она обычно ограничена курсовой политикой. Банк России традиционно стремится противодействовать чрезмерному как снижению, так и повышению курса рубля, учитывая соотношение позитивного и негативного влияния курсовой политики на экономический рост и инфляцию. Валютная политика должна включать и такие ориентиры, как регулирование структуры платежного баланса, валютного рынка, оптимального уровня золотовалютных резервов, обеспечение перехода от формальной к реальной свободной конвертируемости рубля. Приоритетной задачей является постепенное расширение использования рубля в международных экономических, в том числе валютно-кредитных отношениях.
В настоящее время проблема инфляции в России актуализируется в связи с внедрением модели экономического развития, направленной на активизацию инновационных факторов экономического роста. В этой связи макроэкономическими условиями сдерживания инфляции выступают:
пропорциональный, сбалансированный экономический рост;
возрождение национального производства, структурная перестройка экономики и ее инновационная модернизация;
увеличение инвестиций в производственные технологии, человеческий капитал, развитие инфраструктуры;
концентрация инвестиций на приоритетных и быстрооку- паемых проектах в несырьевых отраслях;
активное противостояние теневой экономике;
эффективная государственная программа сдерживания «бегства» капитала за рубеж;
повышение эффективности интеграции России в мировое хозяйство с учетом приоритетов формирования национальной инновационной системы.
Инфляция – это стабильное повышение цен, которое приводит к обесцениванию национальной валюты, а значит к снижению фактических доходов и сбережений населения. Любые инфляционные процессы в экономике требуют к себе пристального внимания со стороны государства и незамедлительного применения методов борьбы по сдерживанию уровня инфляционных процессов.
Теория борьбы с инфляцией
Теория борьбы с инфляционными процессами включает несколько основных направлений, каждое из которых предлагает различные причины возникновения и методы управления инфляцией.
Теория Филипса предполагает наличие зависимости между уровнем безработицы и инфляцией. На определенном этапе производители сталкиваются с проблемой поиска квалифицированных трудовых ресурсов. Высокий спрос на рабочую силу стимулирует рост заработной платы, возрастают затраты на производство и цены. Одновременно повышаются доходы потребителей. Рост доходов и цен провоцирует инфляцию.
Широкое распространение получила монетаристская теория, утверждающая прямую зависимость между ростом инфляции и денежной массы, которая находится в обращении. Основная идея данного взгляда – сокращение массы денег, которое в свою очередь снизит рост производства и доходы населения, и приведет к падению спроса и цен.
Развитие инфляции – сложный процесс, на который оказывают влияние множество факторов и условий. Поэтому подходы для решения инфляционных проблем должны носить комплексный характер и разрабатываться для конкретной ситуации, учитывающей особенности развития национальной экономики.
Важный момент – разработка антиинфляционной стратегии: комплекса мер, которые работают на долгосрочную перспективу и помогают сгладить естественные инфляционные процессы в развитии экономики.
К ним можно отнести:
- развитие рыночных отношений;
- контроль за объемами денежной массы и их регулирование;
- гибкая бюджетная политика, гарантирующая превышение доходной части бюджета над расходной;
- поддержка национальной валюты.
Срочные меры по снижению инфляции
Срочные меры необходимы при развитии в стране высоких темпов инфляции и могут включать следующие мероприятия:
- Уменьшение притока денежных средств за счет снижения объемов кредитования и доходов населения.
- Ужесточение контроля государства за денежными потоками.
- Установление контроля за ценами на социально- значимую группу товаров.
- Предоставление льготных условий налогообложения и дополнительных ресурсов отдельным отраслям экономики.
Основные методы борьбы с инфляцией
Рассмотрим несколько основных методов, с помощью которых государство борется с инфляционными процессами.
- Политика цен и доходов. Данный подход предполагает соблюдение баланса между ростом доходов и цен. Государство может замораживать цены и доходы населения: снижение доходов приводит к уменьшению денежной массы в обращении, а уменьшение или сохранение уровня налоговых обязательств может служить своего рода компенсацией за заморозку роста доходов населения.
- Контроль за эмиссией денег. Эмиссия – это выпуск новых денег. Контроль за эмиссией кредитных средств не допускает развития инфляционных процессов. От объема выпуска новых средств зависит лимит на банковские кредиты.
- Повышение учетной ставки. Это еще одна мера по снижению объема денежной массы в обороте при выраженных инфляционных процессах. Учетная ставка или ставка рефинансирования — это минимальный процент, под который ЦБ может выдавать кредиты коммерческим банкам. Соответственно при росте учетной ставки дорожают и кредиты, что ведет к снижению спроса на них и резкому уменьшению объемов кредитования.
- Повышение нормы обязательного резервирования. Данная мера разработана специально для банков и представляет собой выделение денег, которые банк обязан зарезервировать и не использовать для выдачи кредитов. Норма резервирования представляет собой отношение зарезервированной суммы, доступной для выдачи, к общей сумме всех депозитов данного банка. Уменьшение и увеличение нормы обязательного резерва позволяет регулировать объемы выдаваемых кредитов.
- Сокращение государственных расходов и социальных программ. Данная мера применяется при выраженных инфляционных процессах, в то время как в стране наблюдается значительный дефицит. Решение проблемы за счет эмиссии денег может привести к резкому скачку инфляции. Поэтому вынужденным, но оптимальным решением будет сокращение расходной части бюджета за счет уменьшения социальных обязательств государства. Этот инструмент борьбы с инфляционными процессами сравняет баланс расходной и доходной части бюджета и не позволит нарастить темпы инфляции в стране.
Стратегические меры борьбы с инфляцией
Высокие темпы инфляции говорят об экономическом кризисе, для выхода из которого каждая страна должна разработать собственную стратегию, учитывающую особенности национальной экономики. Но общими рекомендациями по борьбе государства с инфляционными процессами могут стать следующие:
- Стабилизация обстановки: необходимо установить новые финансовые ориентиры для населения и бизнеса, своевременно предоставить информацию об уровне инфляции.
- Пересмотреть расходную часть бюджета в сторону уменьшения, темпы инфляции не позволят реализовать ее в полной мере, а увеличение денежной массы за счет эмиссии денег только усугубит ситуацию.
- Сократить импортные поставки, максимально использовав возможности собственных производств.
Активная и адаптивная политика
Активная политика направлена на борьбу с причинами инфляции и включает в себя комплекс мероприятий по активному ее снижению, основанных на монетарных методах, программах по адаптации бюджета, налоговой базы, мерах по регулированию совокупного спроса и предложения и других действиях государства, направленных на подавление инфляции.
Пассивная политика представляет собой комплекс мер, направленных на адаптацию населения к последствиям инфляции. И включает в себя индексацию цен, соглашения государства и профсоюза о темпах роста заработной платы и цен, обозначение группы социально значимых товаров и другие меры, призванные снизить социальное напряжение.
Политика валютного метода
Валютная политика в борьбе с инфляционными процессами предполагает использование:
- Ревальвации, которая призвана снизить цены на импортные товары и увеличить на экспортные, сохраняя установленный уровень цен на внутреннем рынке.
- Минимизации потока денежных средств из-за границы, что должно снизить рост денежных предложений на внутреннем рынке.
- Изменение курса валюты в соответствии с процентом инфляции.
На сегодняшний день такой термин как «инфляция» является одним из наиболее распространенных экономических понятий, которое используют как финансовые эксперты, так и простые граждане. Вместе с тем, далеко не многие понимают истинный смысл этого явления и механизмы воздействия на него. Сегодня мы с вами рассмотрим методы борьбы с инфляцией и узнаем, что она вообще собой представляет.
Определение
Ответить на вопрос о том, что такое инфляция, простым языком можно так: инфляцией называют процесс обесценивания денег, то есть сокращения их покупательной способности. Говоря еще проще, то количество товаров и услуг, которое сегодня можно купить, скажем, за 100 долларов, через год уже нельзя будет приобрести за эту сумму. Примечательно, что данный процесс происходит постоянно, однако его скорость всегда разная и зависит от экономического климата государства.
Инфляция возникает тогда, когда денег на рынке больше, чем товара. Начинается все с того, что средства граждан не могут обеспечить им приобретение той или иной продукции из-за ее дефицита. Все это приводит к повышению цен, которое неотъемлемо сопровождает инфляцию.
Эксперты относят инфляцию к наиболее опасным явлениям в экономике, так как она характеризуется скачкообразным изменением цен на товары и услуги, снижением покупательной способности общества, снижением стоимости денежных знаков и обесцениванием валюты государства.
Примечательно, что данный процесс происходит как в отстающих государствах, так и в самых развитых. Разница лишь в масштабе и темпе инфляции. В странах со стабильной экономикой рост инфляции составляет не более 3 % в год. Но есть и такие государства, в которых этот показатель достигает и более 15 %.
Историческая справка
Углубившись в историческую хронику, можно обнаружить, что инфляция появилась практически вслед за товарно-денежными отношениями. Так, в Древней Греции были изобретены целые практики по снижению доли серебра в монетах. Изначально это обеспечивало прирост казны и позволило чуть ли не вдвое увеличить количество средств в обороне. Однако вскоре экономика взяла свое - цены стали расти независимо от количества дополнительных денег, а с ними выросли и расходы государства. Все это привело к серьезному кризису.
Подобным образом в первом веке до нашей эры поступил римский император Нерон. Он добавлял в состав драгоценных монет медь. В результате к третьему веку нашей эры в римском динарии (национальная валюта) не осталось и примеси драгоценного металла.
Классическим же примером инфляции является многократное повышение цен в Европе после открытия Америки. Отобранного у индейцев и доставленного в Старый Свет золота было настолько много, что цена на популярные товары и продукты выросла почти в пять раз. Как всегда при инфляции, больше всего пострадали слои населения с низким доходом.
Все эти примеры в свое время наносили весомый ущерб экономике, но с настоящей инфляцией государства познакомились лишь с появлением бумажных денег. Так, в начале 18-го века во Франции из-за нехватки денег начался серьезнейший кризис, который буквально «душил» экономику страны. Шотландский финансист Джон Ло якобы нашел выход из положения, предложив выпускать ассигнации, обеспеченные золотом. Новые денежные средства оживили экономику, но вскоре привели к еще большему усугублению кризиса.
Современная ситуация
Исходя из приведенных исторических примеров, можно сделать вывод, что инфляция является непомерными расходами государства. При этом она далеко не всегда вызвана алчностью правящей ветви населения. Любая страна содержит войско, помогает неработающим гражданам, возводит объекты инфраструктуры и осуществляет еще множество операций, не приносящих прибыли. При этом значительное влияние на инфляционные процессы каждой страны имеет мировая финансовая система. Колебание курса валют, государственные долги, деятельность участников биржевых торгов - все это и много другое может обесценить слабую национальную валюту.
Примечательно, что вне зависимости от причины инфляции она сильнее всего отражается на малоимущих. Ни в одной стране индексация социальных выплат не покрывает обесценивание валюты. Особенно остро эта проблема ощущается в период гиперинфляции, когда цены на основные продукты растут более чем на 50 %. Вместе с продуктами питания недоступными для многих становятся медицинское обслуживание и образование. В результате за считанные месяцы растет смертность и снижается рождаемость. Образуется демографическая яма, отголоски которой будут актуальны и через десятилетия.
Интересно отметить, что, по мнению многих современных экономистов, небольшое превышение объемов денежной массы является положительным фактором для экономики государства. Однако для отдельного гражданина, который живет на фиксированную заработную плату, инфляция оборачивается лишь плавным понижением уровня жизни.
Мы с вами узнали, что такое инфляция, теперь давайте рассмотрим основные методы борьбы инфляцией.
Антиинфляционная политика
В условиях экономического кризиса приоритетным направлением финансовой политики страны становится борьба с инфляцией. Впрочем, и в стабильное время ей уделяется немало внимания. Комплекс мер, нацеленных на снижение темпа инфляции, называется антиинфляционной политикой или инфляционным таргетированием. Он предусматривает две основные меры: формирование антиинфляционной стратегии и разработку антиинфляционной тактики.
Стратегия борьбы с обесцениванием не оказывает мгновенного влияния на экономику. Она нацелена на снижение инфляции в долгосрочной перспективе, а не в данный момент. Главная цель этой стратегии - снизить инфляционные ожидания. Для этого используются следующие инструменты:
- Укрепление рыночных механизмов.
- Изменение бюджетной политики: увеличение доходов и уменьшение расходов государства.
- Усиление контроля над финансовой системой и приростом денежной массы в экономике страны.
- Снижение зависимости курса национальной валюты от внешних факторов.
Если стратегия нацелена на долгосрочную перспективу, то тактика, наоборот, предполагает краткосрочные решения, призванные изменить состояние рынка здесь и сейчас. Основными тактическими решениями выступают повышение спроса или повышение предложения.
Вообще, методы борьбы с инфляцией зависят от взглядов правительства страны. Те или иные типы тактики и стратегии выбираются исходя из воззрений политических лидеров, планов по развитию государства и причин возникновения роста цен. Чтобы инфляционное таргетирование как метод борьбы с инфляцией дало результат, необходимо предпринимать целый комплекс мер.
Существует три направления таргетирования: дефляционная политика, политика валютного курса и политика доходов. Каждый из экономических методов борьбы с инфляцией заслуживает отдельного внимания.
Дефляционная политика
В основе данного метода лежит ограничение денежного спроса. Оно достигается путем воздействия на финансовые и налоговые рычаги, которые доступны правительству. Недостаток этого средства борьбы с инфляцией - замедление развития экономики или даже ее сокращение.
В рамках дефляционной политики предпринимаются такие меры:
- Ограничение денежной массы. Предполагает установление лимита вливания финансов в экономику. При этом текущее состояние госбюджета игнорируется. Эти меры предпринимаются, даже если он дефицитный. При значительном падении курса государственной валюты центральный банк повышает ставку, в результате чего приток новых средств в экономику затрудняется. Чем дороже кредиты для банков, тем они дороже для представителей бизнеса.
- Введение нормы на обязательный резерв. Речь идет об установлении суммы, которая в обязательном порядке должна находиться в активе всех банков страны. Этот способ позволяет регулировать масштабы деятельности кредитных организаций.
- Манипуляции с ценными бумагами. При активном росте инфляции центральный банк обязательно выходит на рынок гособлигаций и прочих ценных бумаг. Если цель государства состоит в снижении инфляции, то он продает государственные облигации, тем самым снижая объем денег в экономике. Когда кризис заканчивается, регулятор планомерно возвращает себе то, что распродал.
Политика валютного курса
Для стран, экономика которых сильно зависит от экспорта, это главная политика борьбы с инфляцией. Ее задача состоит в нормализации курса национальной валюты и восстановлении доверия основных игроков финансового рынка. Благодаря таким мерам, как фиксация курса на одном уровне или установление коридора курсов обмена, можно ограничить падение ставки местной валюты по отношению к зарубежным. Правительство при этом воздействует не только на рычаги управления экономикой, но и на умы потребителей, инвесторов и игроков валютного рынка. Его главная задача - убедить людей в том, что курс национальной валюты стабилизируется и антиинфляционная политика даст плоды.
Политика доходов
Этот комплекс мер направлен на установление контроля на уровне роста цен и оплаты труда. Главная цель политики доходов - нормализовать рост производственных издержек и тем самым стабилизировать стоимость товаров, услуг и труда.
В рамках этой политики предпринимаются такие меры:
- Регулирование цен социально значимых товаров. Результат достигается посредством прямого и косвенного регулирования. Ко второму типу относятся государственные закупки, субсидии, займы, антимонопольная деятельность, пошлины на экспорт и импорт, эмбарго.
- Добровольное регулирование повышения цен. Задача государства состоит в обеспечении диалога между предпринимателями и работниками. Таким путем можно установить реальные границы роста цен и зарплатных ожиданий. Данная политика одинаково успешно работает на государственном, отраслевом уровнях и уровне конкретных предприятий.
Институциональные меры
Методы антиинфляционной политики являются главными, но не единственными формами борьбы с инфляцией на уровне государства. Укрепить позиции национальной валюты можно также с помощью институциональных и денежных реформ.
Институциональными методами борьбы с инфляцией называют те меры, которые можно предпринять для создания условий естественного роста экономической активности внутри государства. Чем лучше будет налажена работа рыночных механизмов, тем проще будет выходить на рынок новому бизнесу и тем больше будет рабочих мест. Кроме того, вырастет предложение, которое способствует замедлению или даже остановке роста цен. Местные рыночные ресурсы распределяются тем эффективнее, чем либеральнее государство подходит к процессу регулирования экономики.
Денежной реформой называют вывод старых и обесцененных денег с рынка и замену их новыми. Стабильность новых денег всегда поддерживается государством и обуславливается их малым объемом. Такие жесткие меры работают только в совокупности с другими инструментами борьбы с инфляцией.
Как уберечь от инфляции личные ресурсы?
Мы с вами уже рассмотрели основные методы борьбы с инфляцией на государственном уровне. Безусловно, все эти процессы очень важны, однако простой обыватель может лишь наблюдать за ними и анализировать. Вот на что способен повлиять каждый человек лично, так это на свое благосостояние в период инфляции. Речь идет о сохранении стоимости сбережений. Из приведенной выше информации понятно, что если откладывать деньги в национальной валюте, то с годами они попросту обесценятся. Давайте узнаем, как уберечь свои накопления от инфляции и сделать так, чтобы их стоимость не уменьшалась из года в год, а увеличивалась.
Банковский депозит . Это наиболее распространенный способ защиты своих средств от инфляционных процессов. Конечно, говорить о преумножении капитала здесь не приходится, так как проценты, которые банк ежегодно начисляет своим вкладчикам, просто покрывают выросший процент инфляции, что, впрочем, уже неплохо. На сегодняшний день банки предоставляют огромное количество различных депозитов как в национальной, так и в зарубежной валюте.
Драгоценные металлы . Еще один распространенный вариант сохранения своих денег. Так как запасы драгоценных металлов не безграничны, они всегда растут в цене. Как и в предыдущем варианте, здесь нет гарантии, что металл с годами принесет прибыль (станет намного дороже), однако рост его цены точно покроет инфляционные колебания валюты. Вложение денег в золото актуально для тех, кто хочет «законсервировать» свои средства на долгий срок. Для тех же, кому интересно быстро заработать на волатильности (колебании цены), лучше инвестировать в серебро. Кроме слитков, деньги вкладывают также в инвестиционные монеты и другие изделия.
Паевые фонды . Следующий пример борьбы с инфляцией - вложение денег в паевые инвестиционные фонды. Этот вариант хорош тем, что он постоянно приносит прибыль, так как процент превышает инфляцию. Недостатком же таких инвестиций является тот факт, что вкладывать деньги в них обычно можно не чаще чем раз в три года. Поэтому получить свои деньги назад, если они резко понадобятся, нельзя. В большинстве государств деятельность таких фондов находится под постоянным контролем правительства, что уменьшает шансы неопытных инвесторов стать жертвой мошенников.
Недвижимость . Очень популярный способ инвестирования, который подходит для тех, кто обладает крупным капиталом. Сдача недвижимости в аренду является лишь одним вариантом заработка. В действительности их гораздо больше, если разобраться, то можно сделать в данной сфере весьма прибыльный бизнес.
Онлайн-инструменты и инвестиционные компании . Последние 5-10 лет многие инвесторы увлеклись сферой онлайн-инвестиций. Сегодня огромной популярностью пользуются ПАММ-счета и криптовалюта. Благодаря этим инструментам можно не только побороть инфляцию, но и получить прибыль. При грамотном подходе онлайн-инструменты для инвестирования могут приносить до 10 % прибыли в месяц. Конечно, чтобы правильно ими управлять, нужно разобраться с этим видом заработка и быть готовым столкнуться с рисками. Такие инвестиции требуют больше времени, чем депозит или сдача недвижимости в аренду, однако результат того стоит.
Условия жизни, здоровье и образование . Самой лучшей инвестицией, которая никогда не обесценится, является инвестиция в себя и своих близких. По мере возможности желательно всегда стараться улучшить свой уровень жизни, позаботиться о здоровье, получить новые знания, заняться любимым хобби, отправиться в путешествие и так далее. Все это развивает человека как личность и делает его жизнь наполненной смыслом. Не стоит относиться к деньгам, вложенным в себя, как к бессмысленным тратам. Люди, которые не жалеют средств на свое здоровье и улучшение уровня жизни, всегда наполнены энергией, которая позволяет им с лихвой компенсировать все «вложения».
Вкладывая в образование и развиваясь в выбранной профессии, человек осуществляет наиболее грамотную инвестицию. Настоящие профессионалы и разносторонние личности всегда интересны и востребованы как среди друзей, так и в профессиональной среде.
В заключение
Сегодня мы с вами разобрались, что такое инфляция простым языком, и узнали, как с ней можно бороться на уровне государственного и семейного бюджета. Резюмируя вышесказанное, отметим, что инфляция - это бич экономики. С ее ростом сразу же повышаются цены на товары и услуги, чего нельзя сказать об уровне заработных плат. Политика, направленная на борьбу с этими процессами, ставит перед собой задачу стабилизации курса национальной валюты и экономики в целом. Каждый из путей борьбы с инфляцией имеет свои особенности и нивелирует определенный стимулятор ее роста. Самым главным же условием для подавления обесценивания валюты является снижение инфляционных ожиданий инвесторов, бизнесменов и простых граждан. На этом поприще государство должно как минимум добиться сбалансированного бюджета, а как максимум - создать задел для роста экономики и дохода населения в будущем.
На уровне семейного бюджета для борьбы с инфляцией целесообразно вкладывать свои сбережения в сферы, приносящие прибыль, которой хватит хотя бы для того, чтобы покрыть рост инфляции. В противном случае количество денег будет расти, а их номинальная стоимость постепенно падать. К сожалению, избежать инфляционных процессов полностью невозможно никому. Однако, научившись грамотно управлять своими финансами, можно снизить влияние этих процессов на семейный бюджет к минимуму. Причем прогноз инфляции, который довольно-таки сложен и требует профессиональных знаний, в данном случае не входит в состав обязательных навыков.
