Степень платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
К4 = (стр. 1400 + стр. 1500) (форма №1) / К1
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
К1 - среднемесячная выручка
К4 пред = = 8, 29
К4 отчёт = = 6, 26
Показатель платёжеспособности (общей) характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью организации, объёмами её заёмных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Рассчитанные К4 свидетельствуют о том, что величина заёмных средств (обязательств) в среднемесячной выручке понизилась. (К4 пред = 8, 29; К4 отчёт = 6, 26)
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
Где: стр.1400 - долгосрочные обязательства
стр.1510 - займы и кредиты
К1 - среднемесячная выручка
К5 пред = = 2, 30
К5 отчёт = = 1, 85
Данный коэффициент имеет тенденцию к понижению (2, 30 и 1, 85), что свидетельствует о снижении задолженности по кредитам банков и займам.
Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или её контрагентами:
Где: стр.1521 - поставщики и подрядчики
стр.1525 - прочие кредиторы
К1 - среднемесячная выручка
К6 пред = = 4, 73
К6 отчёт = = 3, 15
Коэффициент задолженности другим устойчив, т.к. он резко понизился за отчётный год. Чем ниже данный коэффициент, тем меньший период оборота задолженности другим организациям имеет данная организация.
Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:
Где: стр.1523 -задолженность перед государственными и внебюджетными фондами. стр.154 - задолженность по налогам и сборам
К7 пред = = 0, 37
К7 отчёт = = 0, 37
Коэффициент как в предыдущем, так и в отчётном году стабилен, это означает что своевременно ведётся уплата налогов, что является положительным фактом для организации.
Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:
Где: стр.1522 - задолженность перед персоналом организации
стр.1529 - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
стр.1530 - доходы будущих периодов
стр.1540 - резервы настоящих расходов
стр.1550 - прочие краткосрочные обязательства
К1 - среднемесячная выручка
К8 пред = = 0, 88
К8 отчёт = = 0, 89
Значения коэффициента внутреннего долга (0, 88; 0, 89) свидетельствует о незначительном повышении внутреннего долга перед персоналом организации, учредителями по выплате доходов, по резервам предстоящих расходов и прочим краткосрочным обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации по среднемесячной выручке:
К9=стр.1500(форма№1) / К1
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
где стр.1500 - краткосрочные обязательства
К1- среднемесячная выручка
К9 пред = =3, 34
Это основной коэффициент в оценке финансового состояния, т.к. по его численному значению определяют несостоятельность организации. В соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности» для обеспечения платежеспособности значение К9 должны быть не более 3.
Данный коэффициент в моем примере больше 3, что свидетельствует о платежеспособности организации.
На основании анализа динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость организации (К4-К9), можно сделать следующие выводы:
1. Чтобы погасить все заёмные средства, организации необходимо привлечь средства в размере 4, 9-4, 2 месячной выручки.
Это характеризует платёжеспособность организации как достаточно низкую.
Целесообразно изучить структуру задолженности и выявить кредиторов с наибольшим удельным весом в общей величине долга.
- 2. Для погашения займов и кредитов требуются денежные средства в размере 1, 4 - месячной выручки.
- 3. Для погашения задолженности другим организациям требуются денежные средства в размере 2, 2-1, 2 - месячной выручки.
- 4. Для погашения задолженности фискальной системе требуются денежные средства в размере 0, 47-0, 39 - месячной выручки.
- 5. Для погашения внутреннего долга требуются денежные средства в размере 1, 1- 0, 9 - месячной выручки.
- 6. Текущие обязательства составляют до 3, 9 месячных выручек при нормативном значении 3, 0.
Неудовлетворительное значение показателя К9 вызвано, в частности, высоким уровнем кредиторской задолженности (по поставщикам и подрядчикам).
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:
Где: стр.1200 - оборотные активы
стр.1500 - краткосрочные обязательства
К10 пред = = 1, 76
К10 отчёт = = 2, 15
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
Рост данного показателя (до 2, 15) свидетельствует об «излишнем» запасе оборотных средств, об их «замораживании», низкой деловой активности организации и слабой работе снабженческо-сбытовых служб.
Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников)
К11 =(стр.1300-стр.1100) (форма№1) (2.8)
К11 пред = 41335, 78 - 20667, 89 = 20667, 89
К11 отчёт = 48113, 72 - 19682, 89 = 28430, 83
У данной организации имеется собственный капитал в обороте, что является положительным аспектом.
Доля собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
Где: стр.1300 - капиталы и резервы
стр.1100 - внеоборотные активы
стр.1200 - оборотные активы
К12 пред = = 0, 29
К12 отчёт = = 0, 42
Коэффициент автономии (финансовой независимости) вычисляется как частное от деления собственно капитала на сумму активов организации:
Где: стр.1300 - капиталы и резервы
стр.1100 - внеоборотные активы
стр.1200 - оборотные активы
К13 пред = = 0, 45
К13 отчёт = = 0, 55
Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. Чем выше значения этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0, 5.
В данном расчёте коэффициента доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, имеет значение (0, 45-0, 55). Таким образом, 40%-30 % активов покрывается за счет заемных средств. В целом организация характеризуется достаточной финансовой устойчивостью, стабильностью и независимостью от внешних кредиторов.
Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.
Общие сведения
Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.
Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.
Коэффициент задолженности используется в деятельности кредиторов для оценки степени рисков, менеджерами компании – с целью выявления результативности принятых управленческий решений, а инвесторами – для получения сведений о вероятной рентабельности бизнеса и возможной прибыли.
Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.
В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.
Расчет показателя
Формула расчета показателя выглядит так:
КЗ = СЗ / СА,
где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.
Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:
- 590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
- 690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.
Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.
В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:
КЗ = (590 + 690) / 699.
Интерпретация расчетов
Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.
Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.
Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.
Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.
Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ .
Отдельные случаи
Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.
Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)
Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.
Показатель долга (К6)
Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).
Показатель задолженности казенной системы
Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).
Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.
С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)». Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ: 0 ≤ КЗ ≤ 0,5. Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости. Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий. Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.
Расчет коэффициента задолженности — формула по балансу
Как высоко ценится такое обещание (обязательство)? Теперь нам понятно, что наивный ответ (М0 + Mt +
Коэффициент задолженности другим организациям (к6) Коэффициент обслуживания долга (Debt Service Ratio или DSCR) - один из статистических показателей, посредством которого определяется способность предприятия погашать свои долговые обязательства. Благодаря этому можно убедить потенциальных инвесторов в высокой платежеспособности организации. Также посредством данного показателя возможно выявить материальные трудности предприятия.
Для этих целей применяется формула коэффициента задолженности другим организациям. Содержание
- Формула
- По фискальной системе
- Внутренний долг
- Обеспеченность долга
- Заключение
Формула Для вычисления этого статистического показателя допустимо применение нескольких формул.
Коэффициент задолженности
Кто такой кредитный брокер? Обеспеченность долга Существует несколько способов расчета данного показателя:
- Коэффициент обеспеченности долга собственными средствами равен делению собственных средств на оборотные.
- Для вычисления этого показателя по бухгалтерскому балансу старого образца необходимо от строки 490 вычесть строку 190, и получившееся значение разделить на строку 290.
- Для расчета показателя обеспеченности долга собственными средствами по бухгалтерскому балансу нового образца необходимо от строки 1300 вычесть строку 1100, и получившееся значение разделить на строку 1200. Для расчетов применяется Форма 1.
Коэффициент обеспеченности долга собственными средствами определяет объем собственных средств в обороте компании, что характеризует ее материальную устойчивость.
Что такое коэффициент долга и как он применяется?
К10); собственный капитал в обороте (Кп); доля собственного капитала в
- Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО РФкоэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5); коэффициент задолженности другим организациям (К6); коэффициент задолженности фискальной системе (К7); коэффициент внутреннего долга (К8); степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9); коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К 10); собственный капитал в обороте (К11); доля собственного капитала в
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВАкоэффициент текущей ликвидности — отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме сроч ных обязательств; Х коэффициент обеспеченности собственными средствами — отношение величины собственных оборотных средств к стоимос ти запасов.
Как рассчитать коэффициент обслуживания долга
Если отрицательные значения продолжают падать, то это указывает на высокий риск возникновения просрочек по обязательным платежам и снижению собственного оборотного капитала. Стабильный рост показателей говорит о финансовой стабильности и снижению долговой нагрузки. Изучение коэффициентов задолженности необходимо для получения достоверных сведений о предприятии.
Подобный мониторинг должен проводится регулярно. Значения коэффициентов необходимы инвесторам для рассмотрения организации в качестве объекта вложений, а также руководству компании для наглядности текущей ситуации и оценки платежеспособности предприятия.
Коэффициент внутреннего долга
Собственный капитал в балансе - это…» При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций. Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов: Итоги Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.
Внимание
Основные показатели развития мирового хозяйствакоэффициентов сравнения покупательной способности валют, определяемых отношением цен набора (корзины) одинаковых товаров каждой страны. Средние соотношения, примененные к ВВП каждой страны, определяются как средневзвешенные цены соответствующих индивидуальных наборов товаров и услуг при использовании весов всех этих товаров и услуг в ВВП по расходам. Обменный курс на базе паритета покупательной
Состояние международной задолженности в 90-е годыкоэффициентом обслуживания долга стран этого региона (13Ч20% их экспорта). Прогресс, достигнутый некоторыми странами в уменьшении международной задолженности, развивался параллельно с увеличением просроченных выплат процентов странами Африки, Латинской Америки и Восточной Европы.
Анализ основных технико-экономических показателей предприятия
Инфо
Данный показатель необходим для определения остаточного баланса организации - чистой прибыли. Внутренний долг Данный показатель равен суммарному значению задолженностей перед сотрудниками предприятия, долговых обязательств перед инвесторами и учредителями компании, краткосрочных материальных обязанностей, резервных сумм по возможным расходам и доходов за предстоящие периоды. Сумму этих показателей необходимо разделить на среднемесячную выручку организации.
Расчет коэффициента внутреннего долга необходим для определения возможности организации рассчитаться по ключевым долговым обязательствам, если сократить прочие текущие расходы.
Финансовые коэффициенты
Финансовые ресурсы — денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов
- 1.3.1. Неформальные правилакоэффициент дисконтирования, равный я 1 о = Ч Ч, где? — номер года, а г — норма дисконта. (1 + г)’ Дисконтированный выигрыш агента хорошего типа составит 10 Х п 1 = 9 долл. 1 + 0,1 Дисконтированный выигрыш агента плохого типа составит 10 Х Г+Ъ=7долл. Если агент В хорошего типа осуществит затраты в размере 8 долл., что меньше его дисконтированного выигрыша (9 долл.), и больше, чем
- З.Учет инфляции и рисковкоэффициентов, определяемых по формуле: ^ = (1 + 10(1 + 12)…(1 + 1т)…(1 + и), Цепной Индекс Общий индекс где Р, \2 , 1т 11Ч индекс инфляционной корректировки цены на рассматриваемый вид денежных поступлений и выплат со-ответственно на первом, втором, гп-ом и 1-ом шаге расчета.
Коэффициент внутреннего долга формула
Это итог бухгалтерского баланса предприятия – объем пассивов, который согласно стандартам бухгалтерского учета равен объему активов. Математически делитель является результатом сложения уже упомянутых показателей (590 и 690), а также строки баланса 490, отображающей капитал и резервы. Формула расчета коэффициента задолженности с привязкой к статьям бухгалтерского баланса: Интерпретация Значение коэффициента задолженности должно находиться в диапазоне от 0 до 1.
Наибольшую финансовую устойчивость предприятие демонстрирует, когда КЗ ≈ 0. Такой показатель подтверждает, что объем долговых обязательств субъекта хозяйствования крайне мал по сравнению с капиталом. Вместе с тем неоправданное избежание заимствований может привести к замедлению темпов развития компании.
Приемлемым считается значение в диапазоне КЗ ≤ 0,5. Однако показатели нормы могут существенно отличаться для разных сфер экономики.
