Доброго времени суток всем!

Интернет-инвестиции с каждым днем приобретают все больше и больше последователей. И это понятно: это быстро, удобно (инвестором может стать любой человек, в независимости от его пола, возраста и социального положения), да и выбор в этом «поле» большой: ПАММЫ, Хайпы, ПИФыдоверительное управление – это далеко не полный перечень того, при помощи чего обычный человек может стать инвестором.

Но Перед любым инвестором по сути дела стоят 2 основных задачи. Первая – это увеличение своего капитала, и вторая – уменьшение инвестиционных рисков. С первым все более или менее понятно: выбираете «нужные» для Вас активы для инвестиций: ДУ, Хайпы, ПАММы и «вперед с песней», т.д., то со вторым все не так «гладко». Ведь любой бизнес – вещь очень нестабильная, и что-то гарантировать в нем нельзя. Поэтому одним из способов для снижения рисков при инвестициях является составление инвестиционного портфеля, о котором я расскажу в своей сегодняшней статье. А буду я рассказывать в контексте инвестиций в ПАММ счета, для более легкого восприятия материала.

Что такое инвестиционный портфель?

Не подумайте, что это реальный черный, или темно-коричневый аксессуар, который носят как мужчины, так и женщины, набитый под завязку бумагами %) Вовсе нет Название «портфель» — это не более, чем метафора.

Инвестиционный портфель– это набор разных по свой доходности (а вместе с тем и риску) ПАММ счетов. Объясню на просто примере: у Вас есть 10000 долларов и Вы хотите их инвестировать в ПАММ счета. Видите что есть один, какой дает доходность в 20% в месяц, и инвестируете туда все 10000 долларов! Вроде как все правильно, если бы не одно «но»: через пару месяцев управляющий «сливает» счет и Вы остаетесь ни с чем!

А как было в этой ситуации поступить правильно? Выбрать с десяток (можно и больше) ПАММ счетов различных доходностей и распределить между ними свои средства. При таком «раскладе», даже, если какой-то их управляющих «уходил в минус», или еще хуже «сливал» свои счета, Вы бы в «общей картине» вряд ли что-то потеряли бы. Вот именно в тот момент, когда Вы распределили свои деньги по разным счетам и говорят, что Вы составили инвестиционный портфель.

Преимущества составления инвестиционного портфеля

Диверсификация рисков. Понятное дело, что если Вы распределяете доходность, то вместе с тем, Вы и распределяете риски. И смотря за тем, какие из счетов дают доходность, Вы может распределять свои средства между ними.
Стабильность инвестиций. Вообще составление инвестиционного портфеля – это «взрослый» подход к инвестициям. Он дает ощущение стабильности этого дела. Ведь вряд ли в один день «рухнут» все ПАММ счета. А если какой-то и «сдуется», то Вы с легкостью найдете ему замену.
Свобода выбора счетов. Перераспределяя средства между счетами, Вы можете выбирать какие угодно по своей доходности и рискам проекты.

Но есть в составлении инвестиционного портфеля и один минус: для того, чтобы начать это делать, нужно иметь в кармане для инвестиций более или менее крупные суммы (хотя бы от 1000 долларов). Ведь с сотней условных единиц сильно портфель не составишь…

Как правильно составить инвестиционный портфель?

Как я уже писал выше, основной задачей этой процедуры является снижение рисков при инвестировании. Увы, но лучшего метода, чем перераспределение своих денег между счетами еще не придумали. И вот, я считаю, что при составлении инвестиционного портфеля, стоит распределять свои средства в таком процентном соотношении в зависимости от типа счетов:

Агрессивные ПАММ счета. Это счета, которую дают доходность от 30% в месяц и выше. Как правило, они не существуют на протяжении долгого времени. И инвестиции в них чем-то похожи на игру в «рулетку»: иногда можно выиграть много, но чаще всего можно попросту проиграть все… «Агрессорам» я бы советовал доверять не более 10% своего капитала. Инвестиции в них нужны больше для того, чтобы попробовать увеличить доходность и «пощекотать» себе нервы.
ПАММ счета умеренного риска. Эта счета дают доходность на уровне 8-22% в месяц. Как правило, управляющие этих счетов, уже торгуют не так агрессивно, как предыдущие. Это видно из меньшей их доходности. Но зато такие счета и «живут» дольше. Некоторые управляющие таких счетов на Альпари «держат» доходность годами, несмотря ни на что. Именно такие счета дают в своем большинстве доходность инвестиционного портфеля. Поэтому, им я советую «доверять» около половины своих инвестиций. Естественно, это не значит, что Вы 50% своего капитала доверить одному управляющему! Распределите сумму не несколько счетов подобного типа!
Ультраконсервативные и консервативные ПАММ счета. Управляющие этих счетов предпочитают не лезть в «заоблачные дали» в поисках сверхприбыли. Они торгуют не с особой прибыльностью, но и риски при инвестиции в такие счета минимальны. Большинство из них живет по несколько лет, практически всегда стабильно «выходя в плюс». Доходность консервативных и ультраконсервативных ПАММ счетов редко когда превышает 10% в месяц (это в лучшем случае). Поэтому им я бы советовал доверить до 40% капитала. Больше нет смысла, т.к. их доходность мала по сравнению с теми же счетами умеренного риска. Но зато счета такого типа будут для Вашего инвестиционного портфеля, как некий «фундамент», который будет непросто разрушить.

Вместо заключения

Сегодня я Вам рассказал об одном из самых фундаментальных понятий в инвестициях – составление инвестиционного портфеля. Без этого аналитического этапа сложно вообще начать «играть по-крупному». Поэтому, ни в коем случае не пропускайте его!В этом материале я Вам показал составление инвестиционного портфеля на пример ПАММ счетов. Но это точно так, же хорошо работает, как и для инвестиций в акции, ПИФы, Хайпы, доверительное управление, и так далее. Поэтому, думаю, Вы с легкостью переложите этот принцип и для других активов!

Хорошие у вас статьи. Материал подан интересно и со вкусом. Так держать!

От себя лишь хочу добавить, что вот, только что отписался о составлении портфеля в соседней теме и уж было подумал, ну не ужели основы не описаны. но вы уже это сделали 😉

Так как это основы, они действительно работают и в других сферах инвестирования, и работают в общем, то есть кроме того что может быть составлен портфель из памм счетов, сам портфель пам счетов может быть частью портфеля в котором содержаться другие инвенстиции.

Статья хорошая. Хотелось бы добавить, что к сожалению, новичкам не избежать ошибок и для грамотного формирования портфеля потребуется время. Вы будете проверять на своем опыте счета и мониторить свой портфель, то есть отбрасывая не нужное и собирать самое лучшее. Хотя нужно иметь в виду, что если сейчас счет в убытке, но статистика у него положительная и капитал управляющего весомый, не стоит от него отказываться, он себя еще отработает в плюс.

Так можно же свой составить ПАММ-индекс с ПАММ-счетов. Да и ПАММ портфели из 4 счетов и более, по сути являются индексами. Единственное отличие, это доступность от 100 долларов. 100 долларов, и вы инвестируете сразу же в несколько хороших ПАММ-счетов.

Это верно начать можно с Индексов, но нужно изучать те, счета которые в них входят и постепенно благодаря этой информации переходить на счета, иначе на одних Индексах долго не усидишь прибыль очень маленькая, да и учиться инвестированию тоже нужно, если продолжать это дело.

Yuran123, Вы правы, но полагаю, что rinatt имел в виду такие, которые составлены более грамотными профессионалами или коллегами. Что-то вроде Index TOP 20.

Но индекс ТОП 20 это отдельный разговор, многие этот индекс памм счетов записали в пирамиду. А по поводу профессионализма, то тут тоже можно поспорить, ведь много индексов, которые показывают убытки, и минимальную прибыль. К примеру есть индекс, который дает 2-3% в месяц, а это очень мало для форекс. Я даже не знаю индексов, которые давали бы стабильную прибыль в 10% в месяц.

Yuran123, ну, это спорный вопрос, тем более компания довольно-таки давно существует, но я вообще имел в виду сам принцип и идею rinatt
Конечно, есть всякие индексы, но обычно более-менее сбалансированные, т.е. составленные не как попало, несут в себе большую диверсификацию, уменьшение торговых рисков и прибыль.

Именно индексы дают наиболее постоянную и нормальную прибыль. A вот самому инвестору не так и просто составить совсем безубыточный инвестиционный портфель. И без наличия в портфеле консервативных памм счетов на постоянную прибыл будет выйти невозможно.

serg11, индексы есть не у всех дц, я вот например вкладывал в один ПАММ, он стал приносить мало прибыли даже иногда и 5% в месяц не давал, нашёл ещё один! В итоге у меня мини портфель уже из трёх ПАММ счетов!

Надо очень хорошо понять и разобраться в тех параметрах по которым лучше всего можно анализировать памм-счета, потом инвестировать в них и всегда соблюдать гибкость что-то добавлять, что-то убирать из портфеля очень важно. Чтобы добиваться лучших результатов от инвестиций в памм-счета. Нужно хорошо разбираться в максимальной и относительной просадке, а также инвестировать в те памм-счета, которые приносят прибыль стабильно на протяжении долгого времени.

Вы совершенно правы. Если я не ошибаюсь, индекс есть на форекс тренде, на ММСИС индекс ТОП 20 и на Пантеоне есть ПАММ-фонды, но они ни чем не отличаются от индексов, только другое название.

Такая прибыль бывает только в хайпах, и цену этой «стабильности» все хорошо знают. 🙂
А для консервативного ПАММ-индекса - стабильные 2-3% в месяц очень даже неплохой результат.
Но лучше, конечно, набираться опыта и собирать свой портфель ПАММ-счетов, чем ограничиваться индексами.

Не следует смешивать «индекс» от MMCIS с настоящими индексами Форекс-Тренда, где известен реальный состав трейдеров и можно следить за результатами их торговли в реальном времени. MMCIS же кормит инвесторов сказками, которые могут в любой момент закончиться.

Чтобы составить максимально прибыльный и хороший инвестиционный портфель будет весьма не лишний помощь со стороны опытного инвестора, который знает характер и потенциал определённых памм-счетов, он посоветует кого следует добавить, у кого увеличить долю своих инвестиций, а у кого наоборот эту долю уменьшить чтобы максимально себя обезопасить.

Постепенно ПАММ-счета переходят в разряд привычных способов заработка и сохранения ценного капитала. Собственно, в категории высокорентабельных инвестиций конкурентов у ПАММ-сервисов нет (по крайней мере, на данный момент). Во время кризиса традиционные банковские вклады не спасают от инфляции, а фондовый рынок требует хорошей подготовки и большого бюджета. Именно поэтому все больше людей, задумывающихся о сохранности средств, обращают внимание на сервисы .

Такие результаты достигаются благодаря тому, что в системе могут участвовать как группы, так и самостоятельные трейдеры. Высокодоходные инвестиции в рынок форекс могут стать хорошим решением, но далеко не все готовы тратить все свободное время на трейдинг и изучение рынка. Те же, кто занимается трейдингом на профессиональном уровне, получают возможность привлечения инвестиций через посредника в виде форекс-брокера. В этом и состоит главная цель сервиса ПАММ-счетов Альпари – свести трейдеров и инвесторов .

Сервис ПАММ-счетов Альпари был запущен в 2008 году. Компания была одной из первых, кто начал предлагать данную услугу на территории СНГ. На сегодня сервис содержит более трех тысяч счетов, доступных для инвестирования, и их количество постоянно растет.

Формула рейтинга ПАММ-счетов от Альпари

Проблема в том, что рейтинг сортирует счета по эффективности, что, на первый взгляд, кажется логичным. Только это напрочь убивает стабильность. По идее, рейтинг – это прямое представление компании о ценности определенных ПАММ-ов, то есть, косвенная рекомендация по инвестированию. Но далеко не каждый инвестор оценит проприетарную формулу Альпари, поскольку места в рейтинге крайне нестабильны и буквально в течение месяца картина может измениться кардинально. А ведь новички в первую очередь ориентируются на рейтинг и топ 10.

Посмотрите на скриншот, в топе множество счетов с временем жизни меньше полугода, что, разумеется, не является показателем стабильности.

Выбираем ПАММ

Очевидно, что рейтинг должен уделять больше внимания не эффективности и красивой картинке, а долговечности и надежности ПАММ-проектов. Благо, Альпари предоставили достаточно настроек для самостоятельного изучения базы счетов. Таблицу можно модифицировать, добавляя и удаляя фильтры и меняя способ отображения информации о проектах.

Списком

Плиткой

Списком с большими графиками

Справа от кнопок расположено меню выбора фильтров

Место в рейтинге – место в таблице Альпари согласно формуле.
График доходности – миниатюрный график, показывающий динамику доходности счета за время его существования.
Номер ПАММ-счета – номер счета в Альпари.
Ник на форуме – имя профиля трейдера на форуме Альпари.
Валюта – валюта торгового счета.
Тип ПАММ-счета – возможен один из четырех типов счетов: pamm.standard.mt4, pamm.ecn.mt4, pamm.pro.ecn.mt4, pamm.ecn.mt5.
Возможность инвестирования – принимает ли управляющий инвестиции.
Проверено аудитором – независимая экспертиза ПАММ-счета.
Средства – общий размер средств на счету в долларах.
Средства управляющего – состояние средств трейдера.
Средства инвесторов – состояние средств инвесторов ПАММ-проекта.
Капитал управляющего – размер личных инвестиций трейдера.
Агрессивность торговли – уровень агрессивности торговли вычисляется из волатильности среднедневного результата на счете.
Доходность/риск – отношение средней доходности к среднему убытку.
Доходность – доходность ПАММ-проекта за время существования.
Средняя доходность – средняя геометрическая доходность.
Отклонение от доходности – отклонение от средней доходности в процентах.
Волатильность – среднее значение волатильности торговли.
Максимальная просадка – вычисляется, как максимальная относительная просадка.
Максимальная прибыль – максимальная относительная прибыль (самый оптимистичный исход событий).
Фактор восстановления – отражает способность счета быстро выходить из просадки.
Среднее за день – средняя прибыль/убыток за сутки.
Максимальные за день – максимальные прибыль/убыток за сутки.
Установленное кредитное плечо – размер кредитного плеча.
Прибыль/Волатильность – отношение прибыли к волатильности на счете.
Нисходящий риск – отражает риск недополучения прибыли.
Убыточные торговые дни – доля убыточных торговых дней в процентах.
Используемое кредитное плечо – фактическое плечо, что используется на счете.
Вознаграждение управляющего – доля прибыли, отдаваемой управляющему.
Открытые ролловеры – количество ролловеров.
Возраст счета – общий возраст счета.
Звезды – наглядная оценка эффективности счета.
Эффективность – отражает отношение доходности к риску. По данному значению строится рейтинг счетов.

ПАММ-портфели

Инвестируя в ПАММ-счета от Альпари вы имеете ненулевой шанс потерять свои средства. Поэтому, очень важно правильно диверсифицировать риски и создать сбалансированный инвестиционный портфель. Компания поняла проблему и представила решение в виде сервиса ПАММ-портфелей.

Теперь каждый может создать публичный , который затем будет отображаться в отдельном рейтинге портфелей. Задача ПАММ-портфелей состоит в объединении нескольких ПАММ-счетов в единую сущность. Грамотно составленный портфель позволяет диверсифицировать риски инвесторов. Грубо говоря, таким образом можно получить более стабильную кривую доходности.

Вы можете создать собственный ПАММ-портфель, если чувствуете уверенность в своих силах. Для того чтобы добавить ПАММ-счет в портфель, выберите интересующий вас проект и нажмите на иконку портфеля в верхней плашке над графиком. После добавления проектов укажите, как будут распределяться средства между счетами.

Следует отнестись с ответственностью к распределению долей между счетами, так как это будет непосредственно влиять на эффективность всего портфеля. Распределение прибыли происходит пропорционально инвестициям участников. Кроме того, управляющий портфелем может назначить себе дополнительное вознаграждение, как долю от общей прибыли проекта.

а также его структуру.

Инвестирование средств в ПАММ-портфели происходит аналогично тому же процессу, что и в сервисе ПАММ-счетов. Для этого в верхней плашке расположена большая зеленая кнопка «Инвестировать средства». Минимальная сумма инвестиций в портфели – 100 долларов.

Регистрация и зачисление средств

Для прохождения регистрации переходим на сайт Альпари http://www.alpari.ru/ . Чтобы зарегистрироваться в качестве трейдера или инвестора, пройдите по ссылке вверху страницы, после чего откроется вполне стандартная форма регистрации нового клиента. Там же находится ссылка для входа в личный кабинет.

Старайтесь при регистрации указывать ваши реальные данные, так как в дальнейшем может понадобиться их документальное подтверждение.

Для входа в личный кабинет укажите данные, полученные по электронной почте (номер ЛК и пароль).

Весь основной функционал расположен в центре панели личного кабинета. Перейти на страницу пополнения счета можно, нажав на большую зеленую кнопку «Пополнить счет» или перейдя по ссылке в меню.

Здесь нужно будет указать тип операции (1) (в данном случае - пополнение счета), способ перевода и валюту (2) и выбрать лицевой счет для зачисления средств (3).

Зачислить деньги на счет можно как традиционным банковским переводом, так и электронными деньгами.

Для вывода средств доступны такие способы:

Открытие счета и инвестирование средств

Если вы намерены торговать и привлекать в ПАММ инвестиции, необходимо открыть новый счет. Для этого из личного кабинета переходим на страницу открытия нового счета.

Здесь отмечаем пункт «Управление средствами инвесторов» (1), выбираем тип торгового счета (2) и валюту депозита (3).

Для того, чтобы инвестировать средства в конкретный ПАММ-счет или ПАММ-портфель, достаточно открыть страницу проекта, перейдя по ссылке из общего рейтинга, после чего в верхней плашке отобразится кнопка «Инвестировать средства». Перед инвестированием убедитесь, что лицевой счет пополнен и на нем есть свободные средства.

И в заключении

Если вы намерены инвестировать средства в ПАММ-счета, определенно не стоит упускать из виду компанию Альпари. Обширный рейтинг, большая база трейдеров и портфельные инвестиции делают сервис компании уникальным и одновременно одним из самых удобных на рынке. Новичкам мы бы рекомендовали попробовать сервис ПАММ-портфелей, так как он предоставляет инвесторам простой механизм диверсификации рисков. Те же, кто имеет опыт самостоятельной торговли, могут открыть собственный ПАММ-счет для привлечения капитала или создать портфель из уже имеющихся в рейтинге счетов.

Что собой представляют готовые памм-портфели, которые предлагают потенциальным инвесторам различные платформы, работающие на бирже Форекс? Если говорить совсем просто и понятно, то это ни что иное, как набор памм-счетов, которые смогут обеспечить вам немалую прибыль при определенных вложениях.

Каждый потенциальный инвестор, то есть человек, который заинтересовался вложением средств в игру на бирже, наверняка уже слышал о том, что главное, базовое правило каждого трейдера — это диверсификация рисков. Этот термин обозначает, что крайне нежелательно вкладывать все свои деньги только в одну сферу деятельности. Допустим, инвестор решает вложить все свои финансы в акции компании «Х». Внезапно происходит что-то непоправимое, например, экономический кризис, повлекший за собой обвал акций, или авария на производстве, из-за которой предприятие было вынуждено закрыться.

Соответственно, акции фирмы обесцениваются, и инвестор остается в убытке. Прояви он внимательность и осторожность, вложив средства в ещё пару-другу инвестиционных компаний или памм-счетов, имеющих высокий рейтинг, то ему бы удалось покрыть данные расходы и получить прибыль.

Именно это и является диверсификацией рисков – распределение инвестиционного портфеля на различные отрасли инвестирования. И главная особенность ПАММ портфелей состоит в том, что его составлением занимаются брокеры, имеющие большой опыт работы в этой области на протяжении долгих лет. Они отберут для инвестора такие памм-счета и схемы вложения, которые будут максимально перспективными. Инвестору не стоит задумываться о том, как эффективно вложить средства, за него это уже сделано, остается только выбрать готовый портфель ПАММ-счетов.

Основные алгоритмы действия

Портфель инвестора, рекомендованный специалистами, расчитывается автоматически, как правило — раз в неделю на весь период ролловера. Основой алгоритма расчета являются следующие критерии, как историческая доходность счета и риски вероятных просадок и потерь счета. В этом случае делается упор на как можно меньшее участие в алгориме разнообразных искусственных коэффициентов и весов.

1 — расчет доходности: отдельно для каждого из обрабатываемых рейтингов доходности инвесторов 1 и 2 определяется одинаковая сумма баллов, которая и будет распределена между участниками рейтинга исходя из прямых пропорций доходности инвестора. соответственно, счет который приносит доход инвестору, допустим, в 60% за определенный период получит баллов 2 раза больше, чем аналогичный счет, но приносящий 30%. Следует помнить, что рассматриваются только те счета, которые имеют реальную положительную доходность, причем в каждом из периодов, учитывая данные о текущей максимальной просадке, к тому же они должны иметь КИ не меньше $5000. На следующем этапе, для каждого счета, суммируются баллы, которые были получены в каждом из рейтингов.

2 — учет рисков: для каждого счета, из суммы начисленных на него баллов, в процентном отношении, отнимаются 3 различные максимальные просадки в неделю за прошедший год для различных ТП. Сверх этого вводится штраф за длительный ТП: для счетов, у которых ТП больше одной недели из суммы всех баллов вычитается по 5%, если счету уже более одного года, или по 10%, если срок, в течение которого существует счет, еще не составил года, за каждую неделю, начиная со второй.

3 — расчет портфеля: на этом этапе для каждого из счетов определяется доля в общем портфеле, которая прямо пропорциональна количеству набранных счетом баллов, согласно результатов шагов 1 и 2.
В распределении баллов, образующих рейтинг инвестора 1, участвует ряд прибыльных, хотя и молодых — менее 6 месяцев, — счетов от управляющих, которые зарекомендовали себя ранее, как то призеры конкурсов или управляющие, у которых есть и другие счета. В этом случае, в для определения их прибыльности для инвестора 1, берется за основу доходность для инвестора, ноблюдаемая в течении всего времени существования счета.

Во вложениях, имеющих статус повышенных рисков, к которым можно отнести PAMM-счета, распределение рисков и диверсификация – обязательное и непреложное явление. Поэтому инструмент создания инвестиционного портфеля ПАММ-счетов существует на многих биржевых платформах.

Портфель - это подборка из нескольких ПАММ-счетов, между которыми вкладчик будет распределять свои капиталовложения. При составлении портфеля, вы выберете несколько управляющих, в которых планируете сделать инвестиции, и распределите между ними свои сбережения в таком соотношении, которое найдете оптимальным. Благодаря этому убытки одних ПАММ-счетов легко компенсируются доходами других, тем самым значительно снизив совокупный риск инвестирования.

Портфель желательно составлять, как правило, из как можно большего количества ПАММ-счетов. Руководствуясь выбором счета в портфель, регулируя доли в конструкторе за счет уменьшения и увеличения, вы легко можете менять общие показатели портфеля и благодаря этому подбирать подходящие лично для вас по доходности и рискам категории.

На уровне портфеля статистика торговли на ПАММ-счетах, входящих в портфель, суммируется пропорционально доле счета. В итоге вам будет нетрудно вычислить те же показатели риска и доходности, что и для ПАММ-счетов, но теперь уже для их портфелей. Такие показатели, обычно, наиболее привлекательные для инвестора.

Статистика портфеля укажет данные о суммарном результате, который мог бы получить инвестор, который вложил доли в соответствующие счета в день, когда был начат расчет.

По какой же схеме работает портфель ПАММ-счетов? Создавая портфель, вы автоматически получаете ряд некоторых особых преимуществ по сравнению с инвестированием в отдельные ПАММ-счета:

Снижение рисков
поскольку инвестиции распределены на несколько счетов, это значительно снижает риск потери капитала, компенсируя неудачи одних счетов победами остальных.
Стабильность показателей
колебания доходности одного счета в портфеле не так значительно влияют на общий результат, и как результат - плавный график прибыльности и максимально стабильные показатели.
Индивидуальный инвестиционный продукт
создавая портфель и распределяя по нему доли счетов, вы можете выбрать подходящие именно вам показатели доходности и риска. В данном случае ваш выбор не ограничивается количеством ПАММов.

Основные и базовые возможности

Стоит отметить такой момент, что готовый памм-портфель, предоставляемый многими платформами, рассчитан на длительный инвестиционный период — от 6 месяцев и более.

В течении этого времени в некоторые месяцы он может принести убытки, но сразу вдаваться в панику не стоит: портфели подобраны с вероятной доходностью за 6 месяцев и более, и обычно при истечении установленного периода он запросто может пойти в прибыль.
Обычно инвестирование делят на агрессивное, сбалансированное и консервативное. Их различия заключаются в стратегии и порогах входа, то есть размером инвестируемой суммы.

Агрессивный портфель, как можно судить из названия, больше ориентирован на как можно более быстрое получение максимально возможной прибыли, чем больше, тем лучше. Соответственно, вероятные риски так же очень велики. За недолгий промежуток времени Вы можете увеличить вложенный капитал в несколько раз, но точно с таким же успехом можете и потерять все деньги. Здесь следует внимательно отслеживать каждый шаг, анализировать, наблюдать статистику по каждому из памм-счёов и учиться делать выводы.
Консервативный — ориентируется скорее на принцип сохранения капитала и получения пусть небольшой, но реальной и стабильной прибыли. Следуя с этой стратегии, потенциальный инвестор выбирает только самые надежные памм-счета, у которых доходность пусть минимальная, но наиболее стабильная.

Сбалансированный портфель – так называемая золотая середина между тактиками агрессии и консерватизма. Вы сможете получать средний доход при достаточно низких рискахе, срок вложения – от 6-и месяцев. Этого более чем достаточно, чтобы получить определённую прибыль.

Кроме того, многие платформы предлагают рейтинг ПАММ-счетов с объемным списком основных показателей для возможности выбора управляющего. К характеристикам счета обычно добавляется ряд таких немаловажных пунктов, как максимальная и средняя загрузка депозита и соотношение вероятных рисков и доходности.

В таких рейтингах управляющему, ПАММ-счет которого демонстрирует хорошие показатели по совокупности всех характеристик, как правило присваивается особый знак отличия. Счета, получающие наибольшее количество этих знаков, поднимаются на высшие ступени рейтинга. Благодаря такой схеме, инвестор легко может выбрать наиболее стабильные и прибыльные памм-счета.

Также следует помнить, что перед тем как вкладывать средства в тот или иной инструмент, следует обязательно проанализирровать ситуацию, трезво оценить все “за” и “против”. Будет излишним опираться только на чьё-то мнение, нужно понимать, что инвестирование всегда основано на определённых рисках, поэтому необходисо придерживаться правил диверсификации рисков, благодаря чему инвестор всегда будет в прибыли. С опытом инвестор учится определять надёжность и степень риска того или иного инструмента инвестирования.

Инвесторы, размещающие свои средства на рынке Форекс нередко выбирают для вложений ни отдельные ПАММ-счета, а сформированные на их основе портфели и индексы. Это позволяет им оптимизировать соотношение риска и доходности, добиться максимально возможной прибыли в условиях воздействия различных внешних и внутренних факторов.

ПАММ-портфель – это…

ПАММ-портфель – это совокупность ПАММ-счетов от разных брокеров, между которыми инвестор распределяет свои вложения. Входящие в состав портфеля счета могут обладать разным уровнем риска и доходности. ПАММ-портфели – это возможность «не класть яйца в одну корзину».

Главная цель составления ПАММ-портфеля – диверсификация риска, поскольку неудачи по одним счетам компенсируются выигрышами по другим.

Существует несколько преимуществ формирования ПАММ-портфеля перед инвестированием в отдельные ПАММ-счета:

Уменьшение риска. Средства инвестора распределяются между несколькими брокерами, а вероятность их одновременного проигрыша чрезвычайно низка. Капитал защищен, поскольку потери одних покрываются прибылями других.
Стабильный финансовый результат. Показатели портфеля – это усредненные значения риска и доходности всех входящих в него ПАММ-счетов. Это исключает вероятность резких скачков и формирует плавное изменение положения инвестора на рынке.
Создание индивидуального продукта. Выбирая ПАММ-сет инвестор вынужден мириться с существующими в его рамках значениями риска и доходности. В рамках ПАММ-портфеля он может сформировать свои собственные, приемлемые только для него значения этих показателей.

Из скольких счетов разных брокеров (управляющих) может состоять ПАММ-портфель? Оптимальным считается 7-12 ПАММ-счетов , что обеспечивает эффективную диверсификацию при условии затруднений в управлении счетом.

ПАММ-счета портфеля могут различаться по таким параметрам, как:

Сумма вклада;
Срок инвестирования средств;
Торговая стратегия брокера на рынке.

В состав ПАММ-портфеля могут входить к онсервативные, умеренные и агрессивные ПАММ-счета, которые отличаются соотношением риска и доходности. Инвестор определяет какой из видов будет играть в портфеле доминирующую роль в зависимости от степени принятия риска и ожидаемого уровня доходности. В итоге возможно формирование двух типов ПАММ-портфелей:

Агрессивный портфель гарантирует инвестору высокий уровень прибыли (50% и более от вклада) и значительные риски. Он включает ПАММ-счета, базирующиеся на акциях и производных ценных бумагах. Его формирование оправдано в условиях растущего рынка.
Консервативный портфель обеспечивает минимальный уровень риска и небольшую прибыль. Он базируется на ПАММ-счетах, построенных на облигациях, государственных ценных бумагах, краткосрочных займах. Его создание актуально для периодов нестабильного рынка, поскольку обеспечивает сохранность и безопасность средств.

Как правильно составить ПАММ-портфель

Большинство инвесторов интересует вопрос: как правильно составить ПАММ-портфель? Этот процесс можно представить в виде последовательности из пяти этапов.

Определение цели создания портфеля

Поскольку высокая доходность любого инвестиционного инструмента и ПАММ-счета влечет за собой повышенный уровень риска, то можно выделить три основных цели создания ПАММ-портфеля.

Пассивная цель предполагает сохранение сбережений инвестора от внешних рисков. Для нее характерны доходность 10-30% и риск до 10%.
Активная цель ориентирована на максимально возможную прибыль. Она предполагает возможность риска до 50% и доходность 50-80%.
Спекулятивная цель специфична – она характерна для опытных инвесторов, способных спрогнозировать рынок, входить в него на просадках и выходить при получении прибыли.

Определение цели инвестирования позволяет достаточно четко ответить на вопрос: как выбрать ПАММ-портфель.

2. Выбор тактики инвестирования

После того, как инвестор определился с тем, чего именно он ждет от вложения средств – их сохранения или приумножения, он выбирает свою тактику. Как составить ПАММ-портфель с правильной тактикой? Инвестор может выбрать:

Ежемесячное вливание средств равными или неравными долями (активный инвестор);
Вклады в период просадок счетов брокеров (спекулятивный инвестор);
Отказ от текущих доливок средств (пассивный инвестор).

При любом из вариантов поведения важно понимать, что чем больше срок инвестирования, тем больше возможностей у управляющих ПАММ-счетов достичь успеха, тем выше вероятность получения солидной прибыли.

3. Подбор ПАММ-счетов

Самым ответственным шагом в деле создания ПАММ-портфеля выступает подбор для него ПАММ-счетов. Для этого инвестору потребуется:

Изучить рейтинг ПАММ-счетов по степени их риска и доходности;
Проанализировать графики доходности и загрузки депозит по различным счетам;
Просмотреть информацию о надежности брокеров в сети.

При подборе счетов следует ориентироваться на цель инвестора: если он решил приумножать свои сбережения, то 50-80% в его портфеле должны составлять агрессивные ПАММ-счета; если сохранять – то умеренные и консервативные.

Для этих целей крайне удобным представляется использование калькулятора :

Инвестор указывает сумму, валюту, период инвестирования и приемлемый уровень риска для этой доли его сбережений;
Система выводит перечень брокеров, управляющих ПАММ-счетами такого свойства.

4. Отбор оптимальных ПАММ-счетов

На предыдущем этапе инвестор может подобрать 10-20 подходящих ПАММ-счетов. На текущем этапе он сравнивает их по показателям риска и доходности. Как правильно собрать ПАММ-портфель в данном случае?

Удобнее всего составить таблицу по всем ПАММ-счетам и провести по ней простой сравнительный анализ . В итоге «слабые звенья» должны отсеяться, а порядка 7-12 счетов остаться в портфеле.

5. Вложение средств

Конечной стадией формирования портфеля выступает инвестирование – распределение средств в определенном соотношении по выбранным ПАММ-счетам.

Если инвестор активный или спекулятивный, то при осуществлении текущих доливок он должен придерживаться существующего соотношения долей агрессивных, умеренных, консервативных счетов в ПАММ-портфеле (при условии, что он не желает поменять цель инвестирования).

Инвесторы, которые не имеют обширного опыта в деятельности на рынке Форекс, часто не решаются самостоятельно браться за составление ПАММ-портфеля. Они выбирают более простой вариант – готовые ПАММ-портфели.

Готовый портфель ПАММ – это сформированные специализированными компаниями наборы ПАММ-счетов, которые обладают определенной доходностью и риском.

В настоящее время готовые портфели ПАММ-счетов предлагают компании Альпари , PrivateFX и др. В чем преимущества их использования?

Во-первых, инвестору не приходится самостоятельно собирать свой портфель;
Во-вторых, готовые портфели чаще всего уже имеют сформировавшуюся репутацию, позволяющую вкладчику сделать более осознанный выбор;
В-третьих, специализированные компании предоставляют инвесторам консультации по вопросам использования их готовых ПАММ-счетов.

Как же не ошибиться с выбором готового ПАММ-счета? В этой ситуации можно воспользоваться разделом , где:

Представлена информация о наиболее надежных и доходных готовых портфелях;
Существует возможность выбора агрессивного или консервативного ПАММ-портфеля.

При выборе оптимального готового портфеля важно принимать во внимание тот факт, что в большинстве своем они предполагают вложение средств на срок 6 и более месяцев. Это обусловлено стремлением нивелировать краткосрочные потери и обеспечить гарантированную прибыль (такой подход исключает сезонные колебания рынка).

В рамках отдельных специализированных компаний также действуют конструкторы ПАММ-портфелей, призванные помочь начинающим инвесторам. Более того, такие компании, как Альпари публикуют у себя на сайт рейтинг готовых ПАММ-портфелей с указанием:

Максимальной и средней загрузки депозита;
Периода вложения средств;
Соотношения риска и доходности;
Рейтинговых звезд по результатам отзывов инвесторов.

Такая градация позволяет выбрать более надежные и прибыльные счета в зависимости от цели вложения, выбранной инвестором.

Инвестиции в индексы ПАММ

При вложении средств в портфели инвесторы нередко задаются вопросом: ПАММ-индексы – что это? Безопасны ли они?

ПАММ-индекс представляет собой показатель доходности некоторой совокупности ПАММ-счетов. По сути, они выступают аналогом ПАММ-портфеля, поскольку имеет вид усредненного показателя прибыльности инвестирования. Он формируется брокером на основании ПАММ-счетов.

Ныне широко распространено инвестирование в ПАММ-индексы: как они работают?

На сайте компании-брокера следует выбрать из рейтинга любой ПАММ-индекс;
Любой из них имеет некоторое числовое выражение (например, 3, 4009 или 1,5550). Числовое значение ПАММ-индекса – ожидаемая доходность всех объединяемых им ПАММ-счетов;
В выбранный индекс инвестор вкладывает определенную сумму средств, совершая тем самым операцию покупки («buy»).

После того как сделка совершена инвестор начинает наблюдать за изменением доходности ПАММ-индекса. Означать это может только одно – управляющий (трейдер) начал операции с вложенными средствами.

Числовое значение ПАММ-индекса может двигаться в двух направлениях:

Если оно увеличивается – операции, совершаемые трейдером успешны;
Если снижается – управляющий терпит убытки.

Стоит обратить внимание на то, что каждый ПАММ-индекс 2017 года имеет свой лот – минимальную сумму, которая может быть в него вложена. Чаще всего она составляет 0,1, 10 или 100 долларов США.

Если говорить о ПАММ-индексе – эффективен ли он как инструмент инвестирования? Здесь важно учитывать два аспекта :

Он, безусловно, эффективнее отдельного ПАММ-счета;
Его эффективность зависит от профессионализма формирующего его брокера.

Стабильность ПАММ-индексов также определяется тем, что инвестор сам выбирает период вложения средств. Он может разместить средства на счету и вывести в любой момент, по истечении минимально допустимого срока (он обычно составляет всего 7 дней). Однако инвестиции в индексы ПАММ оказываются более выгодными при более долгосрочном размещении вложений.

У ПАММ-индексов есть преимущества:

Они имеют минимальный период размещения средств равный одной неделе (у ПАММ-счетов этот срок составляет не меньше 1 месяца, а у готовых портфелей – порядка полугода);
Диверсификация риска вложения средств, которая недостижима при размещении сбережений в рамах единичных ПАММ-счетов (аналогично портфелям ПАММ);
Начальный вклад может составлять 100 долларов США (при инвестировании в готовые ПАММ-портфели, а иногда и в ПАММ-счета отдельных управляющих первичная сумма вклада может составить 300, 500, 1000 долларов);
Возможность отслеживать доходность ПАММ-индекса в режиме реального времени, которая дополнена правом вывода средств в любой удобный момент.

Многие инвесторы задаются вопросом: ПАММ-индексы – надежны ли они? Как и любой портфель счетов они подвержены существенным колебаниям, однако благодаря гибкости (небольшой минимальный срок сохранения средств на счете, малый порог вхождения, возможность оперативного вывода средств) они стабильнее готовых портфелей.

Что о них думают эксперты? ПАММ-индексы эффективны, но имеют несколько небольших недостатков:

для вложения в них требуется умение пользоваться онлайн-терминалами;
они обладают тем же уровнем риска, что и ПАММ-счета.

Таким образом, инвестирование в ПАММ-счета и ПАММ-индексы – удобный и эффективный способ вложения средств, позволяющий инвестору диверсифицировать риски и оптимизировать доходность.

Зачем создавать ПАММ портфель и как заработать на нем деньги?

Инвестирование в ПАММ-счет может принести весьма солидный доход своему вкладчику. Но эти вложения обладают повышенным риском. Для того чтобы максимально его снизить, вложения делают в различные ПАММ-счета, доверяя вклады разным трейдерам и формируя свой ПАММ-портфель. Такое явление называется диверсификация риска, и оно очень распространено. Особенно среди успешных вкладчиков. Если кто-то заявляет, что успешно работает с одним трейдером на одном ПАММ-счете, то это, скорее всего, либо реклама, ничего не имеющая общего с действительностью, либо эти вложения краткосрочны и не попадали ни в одну просадку. А она обязательно случится.

Итак, для снижения риска потерять свои вложения в ПАММ необходимо формировать свой инвестиционный портфель, который представляет объединение из двух и более .

Доверяя им свои вложения, вкладчик может их распределять между разными счетами. В этом заключается большой смысл. Практически каждый трейдер при ставках периодически дает просадку. Это значит, что вкладчики, которые доверили трейдеру свои сбережения, теряют часть своих вложений или все свои вложения. У опытных трейдеров просадки случаются нечасто.

Как не потерять свои вложения?

Но чтобы не попасть в число тех, кто доверил деньги хорошему управляющему и по несчастливой случайности потерял их полностью, стоит подумать о нескольких счетах и о нескольких трейдерах. Сформировав ПАММ портфель, вкладчик страхует себя от случаев убыточности, в которых один из счетов проседает, в то время как другие счета за счет своей доходности приносят в общей своей массе доход для вкладчика. Такое возможно в долгосрочной перспективе при сформированном портфеле из 7-12 ПАММ-счетов, которыми вкладчик управляет посредством регулировки величины и доли каждого из них.

Чтобы определить величину риска и прибыльности всего ПАММ-портфеля, по всем его счетам складывают показатели статистики торговли с учетом их доли в самом портфеле. За счет эффекта сглаживания полученные результаты статистики выглядят более стабильными относительно результатов торговли по одному из счетов. Они не имеют таких выраженных скачков, которые можно наблюдать у каждого отдельно взятого счета. Именно общие суммарные показатели дают реальное представление для вкладчика о предполагаемой доходности его вложений в различные счета.

По изложенным выше причинам инвестирование в PAMM дает неоспоримые выгоды для вкладчика по сравнению с его вложениями в единичные ПАММ. Эти преимущества заключаются в уменьшении рисков вложений, получении более стабильной и прогнозируемой прибыли и в результате индивидуального инвестиционного продукта, который создает инвестор с требуемыми ему показателями риска и прибыльности.

Как правильно собрать инвестиционный портфель?

Выше было разобрано, для чего нужно формировать индивидуальные портфели ПАММ-счетов. Умение формировать эффективный собственный инвестиционный продукт позволяет извлекать стабильную прибыль с рынка «Форекс». Мало найти хороших управляющих, чтобы доверить им в управление свои инвестиции. Ряд сервисов обладает статистикой, которые позволяют безошибочно определить, какой из трейдеров лучший. Более важный навык заключается в том, чтобы грамотно рассредоточить свои вложения между выбранными управляющими.

Наиболее распространенная ошибка новичков, которые прочитали одну или несколько инструкций или книг по «Форексу» заключается в том, что, выбрав наиболее предпочтительного управляющего, они сразу вкладывают в него всю сумму имеющихся сбережений и ожидают колоссальной прибыли. А в это время средства на их счету тают как снег на мартовском солнце. Чтобы этого избежать, вкладчику необходимо очень щепетильно и внимательно анализировать каждого трейдера, уделяя внимание его торговой деятельности.

Логика выбора управляющего инвестициями подсказывает, что наиболее успешные из них находятся во главе рейтинга. Это так. Но также справедливо и то, что первые ступени (или первые 10-20 ступеней) занимают те управляющие, которые используют наиболее агрессивные стратегии торговли. Такие стратегии дают максимальную прибыль, но риск потерять вложенные средства увеличивается в разы. То есть мало того, что инвестирование в ПАММ-счета само по себе обладает повышенным риском, так агрессивная стратегия торговли этот риск еще приумножает. Так мы получаем надежный и стабильный способ потерять свои деньги.

Чтобы сформировать инвестиционный продукт, который бы приносил стабильную прибыль в долгосрочной перспективе, необходимо отдавать свои вложения в доверительное управление тем трейдерам, которые придерживаются консервативных стратегий торговли. Они не дают мгновенных и высоких процентов прибыли, но способны обеспечить стабильным доходом на протяжении длительного промежутка времени. Стоит отказаться от предложений получать высокую прибыль в пользу меньшей прибыли. Такое поведение новичка поможет сберечь его инвестиции в среднесрочной и долгосрочной перспективе. А на начальном этапе есть смысл дать в доверительное управление небольшие средства нескольких управляющим, которые проводят агрессивную торговлю. Это поможет быстрее разобраться в технологиях и стратегиях торговли и управления инвестициями.

Другая самая распространенная ошибка, которую совершают новички-инвесторы, заключается в том, что они часто меняют трейдеров. Как показывает практика, это второй надежный способ потерять свои вложения. Следуя правилу, что на «Форексе» действительно зарабатывать умеет 1 из 20-ти трейдеров, необходимо формировать свой инвестиционный портфель как минимум из 20-ти счетов, по одному на каждого управляющего. В том случае если средств для вложений недостаточно, чтобы доверить их сразу 20-ти управляющим, необходимо инвестировать в то максимальное количество счетов и трейдеров, которое позволяет размер инвестиций. Полученную прибыль от вложений нужно продолжать инвестировать в новые счета и новых управляющих, регулярно увеличивая свой инвестиционный продукт, пока их число не станет как минимум равно 20-ти.

Управленческое решение на ПАММ-портфеле

Решив заработать на «Форексе», новичок предполагает, что ему удастся избежать ошибок, которые допускали другие, и он не потеряет свои вложения. В самом начале указывалось, что вложения в ПАММ-счета обладают повышенным риском. И на практике нет ни одного инвестора, чьи инвестиции всегда приносили ему исключительно прибыль. Каждый из успешных трейдеров имел в своей практике торговли просадки. Но успешность каждого из них определяет та прибыль, которую он получил в конечном итоге.

Даже у самых успешных управляющих, которым торговля на «Форексе» приносит наиболее крупные доходы, случаются потери. Разница между успешными управляющими и менее успешными заключается в том, что у первых количество просадок меньше. Но избежать их не удается никому. Новичку необходимо вооружиться простой истиной, что потери на «Форексе» неизбежны и являются сопутствующим элементом успеха.

Другое дело, что необходимо стремиться не потерять все свои вложения. В своей сумме инвестиции должны приносить доход. Это не убивают надежду у новичка, не пугает его, и ему легче переносить потерю части вложений, если доход от остальных перекрывает убыток. Именно инвестиционный портфель является тем самым инструментом, который позволяет начать торговлю на «Форексе» наиболее эффективно и с наименьшими потерями.

Как сделать портфель ПАММ-счетов эффективным?

Эффективность сформированного инвестиционного портфеля зависит от того, насколько правильно подобран в него каждый из счетов. Чтобы ПАММы выбирались правильно, необходимо выбирать их, руководствуясь несколькими критериями, такими как риск, срочность и доходность. Это основные характеристики любого ПАММ-счета, которые и требуют правильной интерпретации. Эти три характеристики тесно связаны между собой. Одновременно каждая из них по отдельности несет свой смысл.

Такая характеристика, как риск, свидетельствует о том, какую сумму может потерять вкладчик в случае, если произойдет неблагоприятный момент. Доходность определяет ту разницу, которую получает вкладчик от вложенных и полученных денег. Между риском и доходностью существует прямая связь, которую можно интерпретировать так: чем меньше риск, тем больше времени потребуется для получения желаемого дохода. И в этом случае выступает третья характеристика — срок, который зависит от первых двух характеристик.

Анализируя каждый из выбираемых счетов по всем трем характеристикам, формируя исходя из проведенного анализа свой инвестиционный портфель, вкладчик должен проделать массу работы. И при правильном, скрупулезном подходе он получает тот инвестиционный продукт, который принесет ему регулярный и постоянный доход. Для тех, кто считает торговлю на «Форексе» шулерством и обманом, это является хорошим примером. Если не вложить своего труда, прибыли с инвестиций не будет. По крайней мере в долгосрочной перспективе.

Как сбалансировать инвестиционный портфель?

Диверсифицируя свои вложения, инвестор сбалансирует свои вложения в счета доверительного управления. Как рассмотрено выше, это основная и наиболее надежная стратегия для тех, кто не имеет опыта торговли на «Форексе». В худшем варианте развития событий вкладчик сохранит вложенные инвестиции или потеряет небольшую их часть. В оптимальном варианте — получит стабильную прибыль в долгосрочной перспективе. Но полученная прибыль не будет выше средней и едва ли устроит инвестора. Как быть в этой ситуации? Что выбрать: риск и желаемый доход или надежность и посредственную прибыль?

Чтобы выйти из этого круга, необходимо проанализировать все счета, в которые вкладываются деньги, и научиться правильному входу и выходу из ПАММов. К тем инвестиционным продуктам, в составе которых есть два и более финансовых инструмента, применяются законы матстатистики. Эти законы заключаются в том, что прибыль такого продукта равняется или меньше максимальной прибыли входящих в его состав счетов, но эта прибыль всегда больше минимальной прибыли этих счетов. А значит, убыток, который принес один такой счет, неощутимо влияет на общий уровень дохода.

Какие конкретные действия необходимо предпринять для того, чтобы получить оптимально сбалансированный инвестиционный портфель из ПАММ-счетов, необходимо учесть все три уровня диверсификации.

Во-первых, требуется определить пороговый минимум допустимого риска, который приемлем лично для вкладчика. Отталкиваясь от этого значения, формируются пропорции предполагаемого инвестиционного продукта. В его состав входит доходная, консервативная и экспериментальная части. При изменении величины ПАММ-портфеля составленная пропорция сохраняется.

Во-вторых, всю инвестируемую в ПАММ-портфель денежную массу нужно распределить в разные валюты, которые имеются на ПАММ-площадках. Ошибочно вкладывать все инвестиции в один депозит, например в USD. Требуется, чтобы инвестиционный продукт имел в своем составе депозиты как минимум из двух валют. Это требование справедливо и в тех случаях, если только один сектор показывает стабильный рост.

В-третьих, и об этом указывалось выше, счета ПАММ-портфеля должны быть распределены между разными управляющими. В идеальном варианте количество управляющих должно равняться 20 и более. Минимальное допустимое количество управляющих колеблется от 7 до 12. Меньше этого количества трейдеров, среди которых распределены инвестиции, опускаться не стоит. Это сильно увеличивает риски потерь.

Как эффективно управлять инвестиционным портфелем?

Составлены пропорции, выбраны управляющие, перечислены деньги на ПАММ-счета. Остается только сидеть и ожидать прибыль. Так обычно думают новички, решившие, что в этих действиях и заключается основная работа при инвестировании. Но это не так. На самом деле, чтобы эффективно получать прибыль со сформированного портфеля, требуется им управлять.

Ситуацию необходимо рассматривать так, будто выбранный вкладчиком трейдер является наемным сотрудником, который требует контроля со стороны его работодателя. В данном случае — со стороны вкладчика. На сервисах доверительного управления есть опции, позволяющие просматривать текущие операции «нанятых» трейдеров в реальном времени и историю совершению сделок с интервалом в час. Этих данных вполне достаточно, чтобы прийти к тому или иному выводу и внести коррективы, управляя своими ПАММ-счетами в инвестиционном портфеле, для увеличения прибыльности от своих вложений.

Несмотря на то что просматривать результаты сделок можно ежечасно, рекомендуется делать это не чаще, чем раз в сутки. Оптимальная частота просмотра сделок — раз в три-четыре дня. Отсутствие опыта или его недостаточность не позволяет объективно сделать их оценку и оценить направление тренда кривой доходности у каждого из счетов вкладчика. Регулярное отслеживание результатов сделок каждого из трейдеров, которым доверены в управление ПАММ-счета, позволяет выявлять сильные и слабые стороны своего инвестиционного продукта. Многие стратегии торговли на «Форекс» быстро меняются из-за постоянного изменения ситуации на рынке. По этой причине счета могут снижать уровень дохода.

Вовремя выявив неэффективную стратегию на ПАММ-счете, вкладчик может перенаправить средства на другой, более эффективный счет. А значит, он успевает получить большую прибыль, чем тот вкладчик, который полностью положился на изначально выбранных трейдеров и не осуществляет контроль за их деятельностью. Например, перенаправлять средства рекомендуется с того счета, который показывает пик доходности. Сразу после этого показателя средства с этого счета необходимо направить на другой счет, на котором произошла просадка. Логика очень проста. Там, где наблюдается пик доходности, очень быстро начнется спад, и наоборот. На счету, где произошла просадка, ожидается подъем. И так по кругу.

Такая стратегия дает новичку бесценный опыт чувства рынка, что очень важно для наработки профессиональных навыков. Новичок учится определять точки просадок и доходности. Но не нужно переходить в крайности, прибегая к лихорадочному переводу средств с одного счета на другой, от одного трейдера к следующему. Как писалось выше, это приведет к уменьшению или потере инвестиций. Помимо отслеживания ситуации на ПАММ-счетах, необходим ее правильный анализ. Но, если для вкладчика такое занятие покажется утомительным и не будет вызывать интереса, можно поступить по упрощенной схеме, по которой раз в неделю из ПАММ-портфеля исключается счет, демонстрирующий отрицательные показатели.

ПАММ-портфель и его структура

Выше указывалось, что после определения уровня риска приступают к формированию пропорций предполагаемого инвестиционного продукта, в состав которого входит доходная, консервативная и экспериментальная части. Что это за части и как они характеризуются?

Консервативная часть ПАММ-портфеля состоит из тех счетов, в которых стратегия торговли отличается пониженной агрессивностью, но не выходит за уровень 1-2. Такие счета отличаются наименьшей степенью просадки, кризисы и катаклизмы оказывают влияние на их доходность в крайне малой степени, они отличаются повышенной надежностью и сохраняют вложенные в них инвестиции. Один большой недостаток таких счетов заключается в том, что их доходность очень невысока. В сформированном инвестиционном продукте рекомендуется иметь в пределах от 20% до 30% таких счетов. Для тех, кто хочет и психологически предрасположен рисковать своими вкладами, этот предел может быть уменьшен.

Для обеспечения основной прибыли формируют доходную часть ПАММ-портфеля. Эта часть состоит из счетов, агрессивность в которых имеет уровень в пределах значений 3-4, но именно эти счета обеспечивают вкладчика основным уровнем прибыли. Несмотря на более высокий риск по сравнению со счетами консервативной части, при разумном управлении с применением отработанных стратегий эти счета редко дают просадку, они быстро выправляются и уходят в положительный тренд. В доходной части портфеля содержится подавляющее количество счетов, не менее 60 %.

Десятую часть ПАММов размещают в экспериментальной части инвестиционного продукта. На них применяют наиболее агрессивные стратегии, уровень которых достигает 5-ти. Риск потерять свои вклады на таких счетах максимален, поэтому к этому необходимо быть психологически готовым. Но именно эта часть дает возможность извлекать из «Форекса» сверхприбыли, к чему стремятся многие. Помимо этого, изучая ставки и стратегии торговли на счетах с повышенной агрессивностью, новичок быстрее учится понимать «Форекс», у него вырабатывается интуиция, чутье.

Общее правило и практика на «Форексе» подсказывает, что если вкладывать средства под длительное инвестирование, то ПАММ-портфели необходимо формировать из счетов с агрессивностью 1-3. А если интересует получение сверхприбыли в краткосрочном промежутке времени, то счета выбираются со значением агрессивности 3-4, иногда 5.

Как выбрать перспективных управляющих?

ПАММ-счета, которые входят в инвестиционный портфель, — это прежде всего инструменты доверительного управления. На некоторых сервисах ими можно управлять самостоятельно, но они предназначены для того, кто будет делать это гораздо эффективнее, нежели сам владелец этих средств.

Как это сделать? Выше указывалось, что ошибочно взять рейтинг управляющих и выбрать из него первых 10-20. Кроме того что вкладчик очень быстро потеряет свои деньги, такая стратегия ему ничего не принесет. Нужно идти другим путем. Во-первых, необходимо определиться с числом открываемых счетов и количеством привлекаемых для управления инвестициями трейдеров. Количество последних должно быть не меньше диапазона, чем 7-12 управляющих. В идеале необходимо привлекать не менее 20 трейдеров. Определившись с числом счетов и количеством трейдеров, следует выбрать нужное количество трейдеров из рейтинга предпочитаемого сервиса доверительного управления.

Во-вторых, выбрав первый список управляющих, проводим по каждому из них анализ истории управляемых ими счетов. Задача этого анализа заключается в том, что нужно понять стратегию поведения выбранного трейдера, на основании чего определиться с целесообразностью доверять ему свои инвестиции. В ходе анализа нужно обращать пристальное внимание на действия управляющего после момента просадки. Момент просадки — это лакмусовая бумажка, по которой определяют профессионализм трейдера и которая представляет собой естественный процесс, уничтожающий нежизнеспособные стратегии торговли. По этой причине не стоит вкладывать средства в те счета, у которых просадка отсутствует.

Что может сделать трейдер при просадке счета?

При просадке счета трейдер может действовать тремя способами.

В первом случае после просадки управляющий продолжает следовать выбранной им ранее стратегии и не предпринимает никаких действий. Считается, что такое поведение содержит в себе большой риск, рассчитанный на то, что положение на рынке начнет меняться и вскоре вновь войдет в прежнюю колею, при которой выбранная ранее стратегия будет приносить прибыль. Но это не всегда случается именно так, как ожидает данный управляющий, потому что ситуация на рынке меняется очень быстро.

Во втором случае управляющий быстро меняет стратегию, стремясь найти наиболее правильный вариант в новой сложившейся ситуации рынка. Стратегия может меняться как полностью, так и частично.

В третьем случае в действиях управляющего наблюдается ажиотаж. Он начинает резко увеличивать количество сделок, сильно загружая депозит выше нормальной отметки в 25.

Из этих трех вариантов наиболее предпочтительным является второй. Первый вариант действий трейдера может быть одобрен при условии, что просадка не больше пороговой, которая обозначается трейдером с момента открытия счета. Последний вариант не подходит и характеризует трейдера негативно. Исключение составляют те трейдеры, у которых линия поведения по третьему варианту изначально выбирается стратегией торговли.

Решение получать доход через инвестирование в ПАММ-счета, может принести вкладчику весьма неплохой доход. Но торговля на «Форекс» обладает повышенным риском. И чтобы максимально снизить риск, вкладчик должен освоить анализ, контроль и риск-менеджмент, которые являются основными моментами, требующими самого пристального внимания. Игнорируя эти моменты, вкладчик рискует очень быстро расстаться со своими инвестициями.