На сегодняшний день в русскоязычных странах такой способ заработка, как инвестирование, только набирает обороты. Рынок инвестиций населен активными брокерами, инвестиционными компаниями, фондами и другими участниками. Чувствовать себя в своей тарелке здесь могут только те, кто имеет хорошее финансовое образование и опыт в ведении инвестиционной деятельности.
Однако, как утверждает популярная реклама, инвестировать может буквально каждый! Как же приумножить свой капитал рядовому гражданину и не попасть в число обобранных простачков? Ответ прост: приобрести инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда.
Что такое ПИФ
ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – это вид объединения, которое образовано долями (паями) частных инвесторов. Юридические лица не принимают участия в деятельности ПИФов, а управление осуществляется доверенным лицом или компанией-управленцем. При желании пайщик имеет возможность продать отведенную ему долю. Полученные деньги можно вложить в новый проект или же истратить. Доход управляющего включает от двух до трех процентов прибыли.
Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда: яблоки и прибыль
В качестве примера, наглядно иллюстрирующего суть ПИФа, можно рассмотреть следующую ситуацию.
Четверо друзей покупают у хозяина сада молодое яблоневое дерево, которое вместе с другими продолжает расти на своем месте. Друзья рассчитывают дождаться того времени, когда яблоня подрастет, начнет плодоносить и им достанутся вкусные яблоки.
Они заплатили названную сумму и предоставили владельцу ухаживать за приобретенным деревом. Хозяин сада обеспечивает всем своим растениям равный уход, и через несколько лет дерево впервые дает плоды. Каждый из четверых друзей получает первый килограмм фруктов. Одно из яблок принадлежит владельцу сада за проделанную им работу: поливка, подкормка, побелка и обкапывание дерева.
Разрастаясь, становясь высоким и мощным, яблоня может приносить все больший урожай. Каждый год друзья собирают большее количество яблок, и хозяин сада также получает свою долю. Каждый из группы покупателей может в любой момент перейти с потребления яблок на вишни или сливы. Для этого ему достаточно продать свою долю другому участнику или владельцу сада. В данном примере дерево – это ПИФ, а хозяин сада – управляющий.
Какими бывают ПИФы
Паевые инвестиционные фонды разделяют на несколько основных видов, принимая во внимание ценные бумаги, входящие в их структуру, или вектор инвестирования:
Инвестиционный пай в паевом фонде: преимущества владения паем
Среди очевидных плюсов, которые могут предложить своим вкладчикам ПИФы, можно назвать следующие:
Недостатки владения инвестиционными паями
Наряду с возможностью получения более высокой прибыли, долевое участие в ПИФах подразумевает и разделение вкладчиками возможных рисков (их уровень довольно высок). 
Выбор результативного ПИФа может быть затруднительным для непрофессионала, так как различных фондов на сегодняшний день довольно много. Кроме того, независимо от эффективности ПИФа управляющая компания в любом случае получит свои отчисления.
От чего зависит стоимость пая
Инвестиционный пай представляет собой ценную бумагу, лишенную номинальной стоимости. При формировании ПИФа цена всех паев определяется управляющей компанией и является фиксированной на протяжении некоторого срока (несколько месяцев). Затем, когда будет собран капитал для участия в торгах, управленцы приступают к биржевым операциям. С этого момента стоимость инвестиционного пая определяется следующим образом: весь капитал ПИФа, за вычетом расходов на управление, делится на количество вкладчиков. Управленцы обязаны публиковать стоимость пая в прессе, благодаря чему инвесторы имеют возможность следить за ее ростом или падением.
В первом случае можно сделать вывод о проведении удачных, прибыльных транзакций, во втором – о том, что вкладчики несут убытки.
Участвуя в ПИФе, все вкладчики имеют абсолютно равные права. Инвестиционный пай или паи не дают возможности инвестору принимать решения о совершении каких-либо сделок. Здесь нет контрольного пакета акций или заседаний правления. Вложенными в ПИФ деньгами распоряжается только управляющая компания. Если вкладчик не согласен с ее стратегией, он может в любой момент выйти из объединения.
Продажа пая
Продажей называют погашение инвестиционных паев, то есть получение денег в обмен на право участия в ПИФе.
При погашении пая принимается во внимание тип ПИФа: открытый, интервальный или закрытый.
В договоре первого типа нет ограничений для выкупа паев, эти операции можно осуществлять каждый день. Интервальные оговаривают с вкладчиками право выкупа их долей только в определенные периоды (не реже раза в год).
Закрытые ПИФы не позволяют продавать свои паи раньше оговоренного срока.
Нюансы долевого участия в ПИФе
Заявленная стоимость пая может немного отличаться от фактической. Это обусловлено расходами управляющей компании на организацию торгов. Поэтому вкладчику стоит быть готовым к тому, что цена при покупке пая может быть немного выше, а при продаже ниже опубликованной. Однако разница не может составлять более 5 %.
Что такое паевой инвестиционный фонд? Как выглядит рейтинг ПИФов? Что дает покупка инвестиционного пая?
Если вы когда-нибудь уже читали или хотя бы листали статьи на тему пассивного заработка, вам наверняка попадалась аббревиатура «ПИФ». ПИФ – это паевой инвестиционный фонд, основанный на доверительном управлении деньгами вкладчиков.
Стать участником фонда имеет право любой гражданин, у которого есть деньги на покупку одного инвестиционного пая. Этот документ даёт ему право на получение прибыли в будущем, когда стоимость его доли возрастёт.
О том, как работают паевые фонды и как инвестировать в ПИФ , чтобы получить максимальную прибыль, я, Денис Кудерин, эксперт по инвестициям, подробно расскажу в новой публикации.
Самых терпеливых читателей ждёт обзор прибыльных ПИФов и надёжных управляющих компаний с наиболее выгодными условиями сотрудничества, а также советы, как не потерять деньги при инвестировании.
Итак, вперед!
1. Что такое паевой инвестиционный фонд
Инвестиционные фонды – организации с долевой собственностью, имеющие целью сохранить и приумножить активы участников. Это форма коллективных инвестиций, позволяющая всем желающим зарабатывать на эффективных финансовых инструментах.
Зачем вообще частным лицам нужно отдавать деньги в какой-то фонд? Почему бы не заниматься инвестированием напрямую, самостоятельно и без посредников? Причина в том, что далеко не каждый человек обладает навыками грамотного инвестирования.
Уровень финансовой грамотности рядового гражданина РФ близок к нулю. Даже если у него есть накопления, он зачастую не представляет себе, что с ними делать.
Максимум, на что хватает креатива – это положить деньги на банковский депозит. Но вы сами знаете, что доходность такого вклада даже инфляцию не всегда перекрывает.
Хранить деньги дома – это терять 5-10% в год от их стоимости, а то и больше. Стоимость товаров и услуг возрастает чуть ли не ежемесячно. При этом зарплаты растут далеко не у всех. Как быть?
Отдать деньги тем, кто знает, как распорядиться ими грамотно и получить в итоге прибыль, превышающую и инфляцию, и проценты по банковским вкладам. Активами вкладчиков распоряжается управляющая компания. В её состав входят профессиональные финансисты, которые в курсе, какие направления инвестирования дадут максимальный профит в текущей экономической ситуации.
Вкладывать деньги в фонды выгоднее ещё и по другой причине: чем крупнее капитал, тем больший доход он приносит. В ПИФах вклады помещают в общий котёл и распоряжаются ими как одним активом. Это гораздо прибыльнее, чем оперировать одиночными вкладами.
Паевой инвестиционный фонд – имущественный комплекс, основанный на доверительном управлении активами с целью увеличения их стоимости.
Каждый владелец инвестиционного пая имеет право на часть имущества ПИФа и погашение своей доли. То есть он вправе продать свой пай по текущей цене и вывести деньги из фонда.
Управляющая компания обязуется распоряжаться активами вкладчиков – инвестировать их с целью умножения. Выбор инструментов инвестирования зависит от типа фонда. Вкладчик имеет право выбрать ПИФ, исходя из своих личных предпочтений.
Фонды работают с акциями, облигациями, драгметаллами, денежными рынками, стартапами и другими направлениями. За свои труды управляющие компании получают вознаграждение в виде фиксированной суммы или процентов с дохода.
Поясню на примере
Вы и три ваших друга решили купить молодую яблоню у владельца фруктового сада, чтобы через несколько лет, когда дерево начнёт давать урожай, лакомиться вкусными плодами, а не покупать яблоки на рынке. Это дерево и есть ваш инвестиционный фонд.
Владелец сада будет ухаживать за яблоней и с каждого урожая получать несколько килограммов плодов. Остальные яблоки вы и ваши друзья будете честно делить между собой.
Хозяин сада (управляющая компания) заинтересован в том, чтобы дерево росло здоровым и давало щедрый урожай. Поэтому он ухаживает за яблоней, удобряет почву вокруг неё, защищает от вредителей, поливает.
Когда вместо яблок вы захотите апельсинов, вы продадите свою долю друзьям или владельцу сада и купите апельсиновое дерево. Возможно, в другом саду – то есть, в другом паевом фонде.
Первые ПИФы появились в США в 1924 году, но настоящего бума инвестирование в фонды под управлением профессиональных менеджеров достигло в 50-е годы.
В России ПИФы появились на заре становления рыночной экономики в 1990-х. Сейчас в стране сотни самостоятельных фондов и столько же управляющих компаний. Деятельность ПИФов жестко регулируется законодательством и государственными структурами.
Перечислим все плюсы паевых фондов:
- огромный выбор инструментов и направлений инвестирования;
- контроль на федеральном уровне;
- более высокие доходы в сравнении с банковскими депозитами;
- относительно низкие риски;
- профессиональное управление активами;
- прозрачная структура организации;
- текущие финансовые операции фондов не облагаются налогом;
- низкий порог вхождения – в некоторых фондах паи стоят от 1000 рублей;
- в любое время пайщик имеет право продать свой пай и забрать деньги.
Есть и минусы. Риск хоть и низкий, но всё-таки есть. Если ошибётесь с выбором ПИФа, никаких доходов не получите. При этом управляющая компания всё равно возьмёт деньги за свою работу.
Деятельность хотя и контролируется государством, никаких требований со стороны закона относительно прибыльности фондов не предусмотрено.
Другой способы совместного владения имуществом – .
2. Какие бывают виды паевых инвестиционных фондов – обзор ТОП-3 видов
Есть несколько классификаций ПИФов.
Они подразделяются по типу управления, по доступности вкладов, по направлению деятельности.
Все паевые фонды работают по единой схеме:
- Участники вносят свою долю в общий котёл – покупают паи согласно имеющимся средствам.
- Управляющая компания (УК) вкладывает деньги в перспективные инвестиционные проекты.
- Прибыль с оборота распределяется между пайщиками.
Фонды бывают открытыми, закрытыми и интегрированными. Определитесь сразу, какая структура вам больше подходит.
Вид 1. Открытый паевой фонд
Открытые фонды практикуют свободную продажу и покупку инвестиционных паев. Стать участником фонда можно в любой момент, если есть желание и ресурсы. Количество пайщиков ничем не ограничено. Такие структуры инвестируют свои активы в высоколиквидные и надёжные инструменты.
Вид 2. Закрытый паевой фонд
Закрытые фонды рассчитаны на строго определённые сроки. Доли продаются участникам сразу после открытия ПИФа, после чего продажи прекращаются. Вывести средства до окончания срока инвестирования нельзя, но можно продать доли другим участникам.
Закрытые ПИФы специализируются, как правило, на определённой отрасли инвестирования. К примеру, вкладывают деньги только в недвижимость (часто на стадии строительства) или в инновационные проекты.
Иногда это своего рода частный клуб, создаваемый под конкретные проекты. Стоимость паёв в таких фондах нередко исчисляется миллионами рублей, поэтому дольщиками становятся только состоятельные инвесторы.
Вид 3. Интервальный паевой фонд
Интервальные фонды продают и гасят инвестиционные паи строго в определённые сроки. Это происходит не реже раза в год. Такие организации работают в основном с ценными бумагами – профессионально торгуют на биржах.
По сфере инвестирования ПИФы делятся на:
- фонды акций;
- облигаций;
- недвижимости;
- денежного рынка;
- кредитные;
- индексные.
Самая популярная разновидность – фонды ценных бумаг.
В таблице приведены основные критерии различия между фондами открытого, закрытого и интервального типа:
Читайте другие статьи о пассивном заработке – « » и « ».
3. Как инвестировать в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков
Каждому инвестору стоит определиться для начала с целью инвестиций. Решите для себя, какой доход вам нужен – быстрый, стабильный, надёжный, максимально высокий? Только после этого выбирайте фонд. И помните – чем выше доходы, тем выше риски.
Определитесь по срокам инвестирования, сумме активов. ПИФы не гарантируют фиксированной годовой прибыли, это не банки. Успех зависит от множества переменных величин – конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании, экономической ситуации.
Если все предварительные вопросы вы уже решили, переходите к инвестированию. Вот вам пошаговое руководство.
Шаг 1. Выбираем управляющую компанию
Управленцы возьмут на себя все заботы по распоряжению активами и извлечению прибыли. Профессиональные компании редко занимаются прямым обманом инвесторов. Закон запрещает таким структурам давать вкладчикам необоснованные обещания.
В активе каждой компании обычно по несколько ПИФов. Диверсификация – распределение средств по разным направлениям – снижает риски и позволяет использовать различные стратегии инвестирования.
Выбирая УК, обращайте внимание на следующие параметры:
- количество фондов под управлением – чем их больше, тем лучше;
- размер комиссии;
- общую доходность;
- политику управления – выбирайте компании, которые комбинируют высокорисковые и консервативные инструменты;
- время работы на рынке;
- рейтинг компании в авторитетных агентствах («ААА» – высший показатель в Национальном Рейтинговом Агентстве, «А+++» - максимальная надёжность в РА «Эксперт»).
Присмотритесь также, как распределяется прибыль. Если компания слишком щедра на вознаграждения вкладчикам, вполне возможно, что она заинтересована не столько в получении прибыли, сколько в привлечении новых участников.
В таких организациях доход формируется не за счёт перспективных вложений, а за счёт постоянного притока денег. На что это похоже? Правильно – на финансовую пирамиду. Держитесь подальше от таких УК.
Шаг 2. Открываем банковский счет
Деньги в фонд перечисляются через банковский счёт. На этот же счёт компания переведёт средства, когда вы решите погасить свой инвестиционный пай.
Выбирая банк, обратите внимание на процент, который берёт учреждение за финансовые транзакции на счёт управляющей компании. Чем он меньше, тем, конечно, лучше.
А самый оптимальный вариант, это когда УК и банк входят в одну финансовую группу (например: УК «Альфа-Капитал» - «Альфа-Банк»). В этом случае с вас вообще не возьмут денег за перевод.
Шаг 3. Оформляем заявку на многократное приобретение паев
Следующий этап – визит в УК с паспортом и реквизитами ПИФа. Оформите заявку на регулярное приобретение инвестиционных паев и станьте полноправным участником фонда. Если делаете это впервые, нужно заполнить анкету зарегистрированного лица.
Между инвестором и УК заключается договор. Думаю, нет нужды напоминать, что перед подписанием любых официальных документов их нужно внимательно прочитывать от и до.
Шаг 4. Переводим деньги на счет управляющей компании
Осталось только перевести деньги на счёт управляющей компании. Укажите в назначении платежа номер заявки, дату, свою фамилию и инициалы.
В каждом фонде своя минимальная сумма. В ПИФах, ориентированных на частных инвесторов, это 3-5 тыс. рублей. Есть организации, где минимальные взносы от 100 000 и выше.
Шаг 5. Получаем уведомление о зачислении паев на инвестиционный счет
При личном визите уведомление о поступлении средств на инвестиционный счёт вы получите через 5-7 дней. Если этот документ придёт по почте, придётся подождать дней 10-14, в зависимости от оперативности почтовой службы.
Ещё об одном пассивном способе заработка читайте в статье « ».
4. Рейтинг ПИФов с выгодными условиями сотрудничества – обзор ТОП-3 популярных
Переходим к обзору самых перспективных компаний и фондов под их управлением.
Сравнивайте, выбирайте, приобретайте инвестиционные паи.
Управляющая компания «Уралсиб» создана в 1996 году. Под управлением группы находятся ПИФы, негосударственные пенсионные фонды. Общее число пайщиков на момент написания статьи – 52 тысячи человек. Инвестирует в наиболее надёжные и прибыльные направления.
Отрасли вкладов:
- энергетика;
- природные ресурсы;
- акции роста;
- еврооблигации;
- золото;
- глобальные сырьевые рынки.
Стоимость пая колеблется в диапазоне от 5 до 25 тыс. руб. Пайщик вправе самостоятельно выбрать фон и определить направление инвестирования. Самый крупный на сегодня ПИФ от УК – «Уралсиб Первый». Предназначен для инвесторов, ориентированных на долгосрочный рост активов.
«Открытие» - брокерская компания, занимающаяся ценными бумагами, биржевыми операциями, инвестированием. Клиенты компании, желающие стать пайщиками ПИФов вправе выбрать фонды самых перспективных инвестиционных направлений. Наиболее популярные инструменты – акции, облигации, фонды зарубежных рынков, биржевые индексы.
Стоимость пая в различные фонды колеблется от 900 до 2 500 руб. Доступные ПИФы – «Сырье», «Еврооблигации», «Зарубежная собственность», «Иностранные акции». Рекомендуемые сроки инвестирования – от 1 года и более.
Управляющая компания «Газпромбанк» работает с частными лицами, страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, культурными и образовательными организациями. На момент создания статьи под управлением компании находятся 11 открытых ПИФов, 6 закрытых и 1 интервальный. Входит в ТОП-3 крупнейших управляющих компаний России. Имеет наивысший рейтинг надёжности ААА, присвоенный Национальным Рейтинговым Агентством.
5. Как не потерять деньги, инвестируя в ПИФы – 5 полезных советов
Несколько советов для начинающих пайщиков.
Следуйте им, и риск потери средств значительно уменьшится.
Совет 1. Следите за ситуацией на фондовом рынке
Покупать и продавать инвестиционные паи нужно вовремя. Лучший момент для покупки ПИФов – после падения цен. Не бойтесь временных колебаний стоимости: желаете получить максимальную прибыль – рассчитывайте на долгосрочные вложения.
Совет 2. Выбирайте наиболее надежные ПИФы
Хотите спать спокойно – выбирайте надёжные фонды с консервативной стратегией инвестирования. Какие ПИФы самые стабильные? Это фонды облигаций, смешанные фонды и фонды фондов.
Преимущество ПИФов – в их информационной открытости. Все заинтересованные лица имеют право ознакомиться с данными о размерах активов, текущей стоимости пая, инвестиционных операциях. Не пренебрегайте правом клиента на информацию и не стесняйтесь задавать вопросы менеджерам и операторам.
Хотите снизить риски – разделите свои активы по разным ПИФам или даже разным управляющим компаниям. Если у вас много яиц и много корзин, вероятность потерять сбережения снизится до минимума.
Совет 4. Повышайте свою квалификацию инвестора
Пассивный заработок – это, безусловно, прекрасно. Но если хотите получать больше, станьте квалифицированным инвестором. Читайте специальную литературу. К примеру «Руководство по инвестированию Богатого Папы» Роберта Кийосаки или «Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема.
Инвестирование, это когда деньги делают деньги. По этому принципу работают банки. Они осуществляют операции с деньгами и получают от этого определенный процент, комиссию. Банки дают возможность также и любому гражданину заработать на имеющихся у него средствах. Они предлагают и обязуются выдать его через определенное время с процентами. Такое вложение имеет достаточно высокие гарантии, но… не дает большой прибыли. На чем зарабатывают банки? Они дают кредиты частным лицам и организациям под более высокие проценты, чем те которые платят по депозитам.
Многие российские крупные предприятия, типа акционерных обществ, которые выпустили акции и облигации продают их, и таким образом получают средства для своего развития. Поэтому можно вкладывать деньги не только в банки, которые являются посредниками между частными инвесторами и предприятиями, а напрямую в предприятие, покупая его ценные бумаги (акции и облигации). Купить ценные бумаги можно или непосредственно на предприятии, или на фондовой бирже (в России это Московская биржа или Санкт-Петербургская).
Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)
Но для обычных граждан, мелких и средних инвесторов, самым реальным способом покупки ценных бумаг предприятий является вложение в Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ). Что такое ПИФ? Это понятие имеет непосредственное отношение к фондовому рынку, к финансовому сектору экономики.
ПИФ – это организация, которой частные инвесторы доверяют управление своими деньгами с целью получения прибыли. Деньги инвесторов формируют капитал фонда и на эти средства покупаются на фондовой бирже акции или облигации различных предприятий или вкладываются в другие активы. ПИФ – это одна из форм коллективного инвестирования и доверительного управления, наряду с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и общими фондами банковского управления (ОФБУ).
Другими словами, ПИФ – это сбережения большого коллектива частных инвесторов, которые передали свои средства специальному профессиональному «управляющему» для вложения их в прибыльные предприятия и компании. Чем отличаются инвестиционные фонды (ПИФы и ОФБУ) от обычных депозитов в банке?
Банк может гарантировать получение прибыли по депозиту за год в определенном размере процента от суммы. Фонды не дают никаких гарантий, но при удачном ходе дел и благоприятной ситуации на фондовом рынке стоимость ваших вложений может за год увеличиться на 20-40% и даже больше, что значительно превышает. Но и банки иногда становятся банкротами, и фонды терпят убытки и показывают отрицательную доходность.
Инвесторы паевых фондов – пайщики – не получают проценты или дивиденды на свои инвестиции. Доход получается только от прироста стоимости пая (доли инвестора в фонде). Если стоимость паев выросла, то продав их (погасив) можно получить доход. Разница между суммой продажи и ценой при покупке и составит доход или убыток инвестора.
Кто управляет и распоряжается средствами ПИФов?
Управляющие Компании (УК) регистрируют и управляют инвестиционными фондами. Они являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. За управление УК берет некоторую комиссию порядка 3-4% в год от активов ПИФа. У одной управляющей компании может быть несколько фондов. Работают в них профессионалы, очень часто банки создают управляющие компании.
Фонды, созданные банками, имеют название общие фонды банковского управления (ОФБУ). ОФБУ – полный аналог ПИФа, но имеет больше возможностей по инвестированию, им доступны инвестиции на международном рынке, в том числе в ценные бумаги иностранных компаний.
Виды ПИФов
Существует порядка 15 различных типов и видов ПИФов. Но самыми доступными для граждан, желающих инвестировать в ценные бумаги, являются открытые ПИФы. По виду инвестиций в ценные бумаги различают:
- ПИФы облигаций
- ПИФы акций
- ПИФы смешанных инвестиций
- Фонды фондов
(Существуют еще отраслевые ПИФы, которые владеют бумагами предприятий определенной отрасли).
Немного из истории ПИФов в России
Первые ПИФы появились в 1996 году. Но настоящее развитие этого финансового сектора началось с 2003, после принятия в конце 2001 года федерального закона «Об инвестиционных фондах». А 2005-2007 года можно считать наиболее успешными, когда курс российских акций взлетел, что привело к повышению доходности вложений в них и соответственно в ПИФы. Тогда доходность многих акций достигала рекордных 100% годовых и даже более.
Нужно еще отметить, что фондовый рынок стал доступным для более широкого круга граждан, после появления интернет-трейдинга в 1999 году. Если ранее брокеры открывали счета на фондовом рынке для инвесторов от 50-200 тыс. долларов, то после введения интернет-трейдинга порог вхождения снизился в некоторых случаях до 1 тыс. долларов. Также уменьшились комиссии за проведение сделок.
Но все же начинающему инвестору выходить на фондовый рынок, покупать-продавать акции и пытаться заработать на разнице в курсе практически очень сложно не имея опыта и солидных финансовых знаний. А вот сделать инвестиции в паевой инвестиционный фонд достаточно просто, да и чтобы стать пайщиком фонда в некоторых ПИФах достаточно всего несколько тысяч рублей.
Конечно, все равно придется изучать некоторую аналитику о доходности различных фондов, портфелях их инвестиций, чтобы выбрать фонд, который принесет прибыль. Многие нынешние крупные финансово независимые инвесторы, которые работают самостоятельно (или через брокеров) на фондовом рынке выбирали именно такое начало своего инвестиционного пути – вложение денег в ПИФы.
Добрый день, уважаемые читатели! Мы продолжаем говорить об инвестициях. Хотелось бы обратить ваше внимание на такую структуру, как паевой инвестиционный фонд, которой уделяется незаслуженно мало внимания со стороны россиян. К сожалению, финансовая грамотность населения нашей страны находится на довольно низком уровне. Те из нас, кто старается сохранить и приумножить свой капитал, в основном самоучки, которые добиваются цели путем проб и ошибок.
К сожалению, наша система образования не дает знаний в сфере управления личными финансами. Это очень большой недочет со стороны государства! Экономические и политические катаклизмы, опыт родителей научил нас всеми силами не отпускать от себя наличные деньги и сторониться любых организаций, которые предлагают приумножить капитал.
Такое положение вещей плохо, как для населения, так и для страны в целом. Большое количество денежных средств изъято из оборота, что сдерживает развитие экономики. При этом хранение денег дома не способно уберечь их от инфляции, которая медленно, но уверенно сокращает ваш неприкосновенный запас. Деньги должны работать — это непреложное правило! Поэтому мы расскажем, как стать инвестором с помощью паевых фондов (ПИФов)! Тем кто интересуется темой инвестирования предлагаем ознакомиться со статьей .
Что такое паевой фонд: с миру по нитке!
ПИФ – это понятие, которое известно каждому американскому школьнику, поскольку государство активно обучает детей управлять личными финансами с ранних лет. Любой из них ответит, что такое паевой фонд , — капитал, сформированный путем объединения вкладов группы людей, который передается специальной компании для инвестирования с целью получения дохода. Передача фонда с последующим его вложением в активы называется доверительным управлением (ДУ).
Например, кладя деньги на депозит, вы передаете деньги в распоряжение банка. Он инвестирует их и затем возвращает с процентами, которые выплачивает благодаря полученному доходу. У ПИФ схожая принцип: передаете деньги управляющей компании (УК), которая вкладывает их инвестиционные инструменты, а затем получаете их назад с процентами.
Отличие состоит в том, что размер дохода не известен заранее. Он рассчитывается исходя из финансовых результатов ПИФ. Кстати, существует вероятность получение убытка, но это бывает довольно редко. Существенное преимущество заключается в том, что с помощью паевого фонда можно получить годовой процент значительно превосходящий банковский! Но о цифрах поговорим позже.
Размещая таким образом свой капитал, ФЛ становится владельцем паев, то есть ценных бумаг, которые подтверждают право на часть имущества ПИФа. Кроме того, пай дает право требовать от УК максимально полного выполнения своих обязанностей, а в случае прекращения деятельности – выплаты неустойки. Что интересно, одна УК может передать фонд в управление другой, что уже случалось в России. Что такое паевой фонд разобрались, теперь поговорим об их типах и видах.
Паевой инвестиционный фонд: классификация!
Согласно закону №156-ФЗ выделяют такие инвестиционные фонды:
- квалифицированных инвесторов – это ФЛ или ЮЛ, которые имею доступ на биржу, и могут самостоятельно заключать сделки купли-продажи ценных бумаг.
- обычных инвесторов – это та часть населения, которая желает вкладывать деньги для их приумножения.
В зависимости от степени взаимодействия с пайщиками выделяют следующие типы:
- Открытые.
Подразумевают возможность возврата доли владельца в любой момент! При этом автоматически прерывается действие договора на ДУ. Открытые паевые инвестиционные фонды обычно принимаю вкладчиков даже с небольшими суммами, поэтому наши сограждане активно приносят туда свои сбережения.
- Интервальные.
Возможность забрать деньги из такого фонда ограничена. Каждая УК самостоятельно устанавливает промежутки времени (обычно 14 дней), когда можно потребовать возврата средств. Обычно такая возможность предоставляется несколько раз в год. Подробная информация об этом содержится в правилах ДУ, с которыми можно ознакомиться при личном визите в УК.
- Закрытые.
Инвестирование в них сопряжено с большим риском. Дело в том, что инвестиционные фонды закрытого типа создаются для реализации какой-либо цели (проекта), поэтому спрогнозировать результаты крайне сложно. Возврат средств происходит только по окончании проекта, длительность которого не менее одного года, но не более 15 лет. УК очень выгодно создавать такие паевые фонды, поскольку не произойдет резкого оттока капитала из проекта, что могло бы поставить его реализацию под угрозу. Кроме того очень удобны они для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. Нет необходимости покупать бумаги с высокой ликвидностью, потому что средства не понадобятся срочно. Срок выплаты по обязательствам заранее известен.
В зависимости от инвестиционных инструментов, в которые УК вкладывает аккумулированные средства, паевые инвестиционные фонды подразделяют на:
- Ипотечные.
- Венчурные.
- Ф. недвижимости.
- Ф. кредитов.
- Ф. акций.
- Ф. облигаций.
- Смешанные Ф.
- Индексный Ф.
- Ф. денежного рынка.
Самыми популярными на данный момент в России являются открытые или интервальные, которые занимаются сделками купли-продажи ЦБ. Определить куда будут направлены собранные средства не сложно. Название говорит само за себя. Но некоторые из них все же поясним.
Смешанный фонд занимается операциями с разными видами ЦБ одновременно. Фонд денежного рынка вкладывает средства в иностранную валюту. Тем, кто не знаком с видами ЦБ, рекомендуем статью .
Средства венчурных фондов вкладываются в проекты, ЦБ, стартапы с высокой степенью риска. Зачем? Чем выше риск, тем выше доход. Если венчурный проект оказался удачным, то речь может идти о прибыли, которая составляется сотни процентов. Но и риск потерять все довольно высокий. Портфель активов венчурного инвестиционного фонда может быть очень диверсифицированным.
Куда будут направлены средства, зависит от типа фонда и его инвестиционной декларации (ИД). Первый параметр регулируется ФКЦБ, она определяет полномочия каждого типа фонда. ИД формируется непосредственно УК. Важно! Определившись с видами активов в рамках обозначенных ФКЦБ и закрепив их в ИД, УК обязана придерживаться этого перечня. Пайщики могут контролировать куда направлены их средства с помощью ежеквартальных отчетов о фактических вложениях.
Паевой инвестиционный фонд: как формируется доход?
Теперь поговорим, как формируется доход пайщиков. Все очень просто: купил дешевле, продал дороже! Речь идет о том, что инвестор покупает пай по одной стоимости, а продает, в случае необходимости, с приростом. То есть цена продажи выше цены покупки. За счет роста стоимости активов, в которые вкладываются деньги с целью получения прибыли. Важно! Годовой процент рассчитывается условно, для наглядности. Вкладчик не получает проценты на вложенную сумму. Только возрастает цена пая (доли).
Любое инвестирование сопряжено с риском, особенно, когда речь идет об объектах, с помощью которых можно получить годовой процент, значительно превышающий банковский.
Данные о том, сколько стоит ваша доля, обновляются ежедневно. Информация публикуются на официальном сайте паевого инвестиционного фонда. Если речь идет об интервальном типе, то расчет стоимости происходит один раз в месяц. Формула простая: общая стоимость чистых активов (СЧА) ПИФ на данный момент делится на количество долей.
5 причин, почему ПИФ можно доверять?
Как уже упоминалось выше, паевой фонд – это не фирма или организация, а совокупность денежных средств вкладчиков. ЮЛ в данном случае выступает УК, которая распоряжается фондом.
Причина 1. Деятельность УК находится под строгим контролем со стороны государства.
Контрольные функции возложены на ФКЦБ. Это главная государственная структура, которая контролирует деятельность всех фондов.
Причина 2. Доверительное управление – это лицензируемая деятельность.
Только компания, которая получила соответствующую лицензию, может заниматься подобной деятельностью.
Причина 3. Действует принцип разделения имущества: УК осуществляет только управление средствами вкладчиков, а хранением их занимается депозитарий.
Депозитарий – это ЮЛ, которое хранит деньги вкладчиков, следит за законностью операций с ними и ведет учет. Контролирует количество пайщиков и объем их активов, для этого на каждого заводятся специальные счета депо.
Депозитарий не может распоряжаться активами пайщиков, которые хранятся на его счетах. Он занимается только наблюдением за тем, чтобы УК придерживалась буквы закона и правил ДУ. Кроме того эта организация следит, чтобы средства вкладывались только в те активы, которые указаны в ИД.
Если депозитарий получит распоряжение от УК, которые противоречат ИД или законодательству, то он не исполнит это поручение, поскольку стоит на защите интересов и прав пайщиков. О каждом таком случае депозитарий отчитывается в ФКЦБ, а также о прочих выявленных нарушениях.
УК может иметь собственные активы, которые хранятся на ее счетах, но фонд обособлен, для исключения возможности злоупотребления полномочиями.
Причина 4. Каждый год УК проходит аудиторскую проверку.
Такой многоступенчатый контроль исключает возможность израсходовать деньги паевого инвестиционного фонда не по назначению. Доли вкладчиков не могут пропасть бесследно, как и сам фонд. Единственный риск – это неверные решения о инвестировании, принятые УП, которые могут привести к получению убытков. А теперь поговорим о последней важной причине, почему можно не бояться вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд .
Причина 5. Даже если УК объявит себя банкротом, фонд не исчезнет, а просто будет передан на ДУ другой специализированной компании . Такие случаи уже имели место. Согласитесь, это снижает степень тревоги за свои инвестиции.
Как вложить деньги в ПИФ: 5 простых шагов
Стать членом паевого инвестиционного фонда довольно просто. Мы расскажем, как стать инвестором , с помощью пошаговой инструкции. Сколько для этого потребуется денег сложно сказать, так как у каждого ПИФ свои требования.
Шаг 1. Выбор фонда: 3 важных критерия!
Первый шаг, как это обычно и бывает, очень ответственный. Вам нужно выбрать, в какой паевой фонд вложить деньги! Это не просто выбор между десятком вариантов. Это выбор своего финансового будущего, поэтому к процессу нужно подойти с большой ответственностью. Выбирать ПИФ нужно в зависимости от ряда критериев, которые перечислим дальше.
Критерий 1. Кто не рискует, тот не пьет шампаского!
Проанализируйте, какая для вас степень риска является допустимой. В данном случае нужно ориентироваться на свой возраст, количество средств и инвестиционный портфель. Если речь идет о небольшой сумме, скопленной с трудом, то естественно риск нужно минимизировать всеми способами. Это касается и пенсионеров, потому что с возрастом возможность зарабатывать деньги сильно сокращается, а это означает, что нужно беречь имеющийся капитал, восстановить его будет крайне сложно.
Если же у вас есть уже инвестиции с умеренным риском, то в ваш собственный инвестиционный портфель можно добавить менее надежные инструменты. Это даст возможность заработать по крупному. Но рисковать более, чем 20% активов нерационально. Чаще всего частные инвесторы вкладывают деньги в Ф. акций, которые имеют довольно высокую степень риска. Более надежным является инвестирование в Ф. облигаций или смешанный Ф.
Критерий 2. Порог входа: выше головы не прыгнешь!
Критерий 3. Финансовые показатели.
Немаловажным критерием при выборе ПИФ являются финансовые результаты. То есть прирост стоимости паев. Информация эта так же находится в свободном доступе. Потрудитесь поискать информацию на официальном сайте компании, ведь это важно! Еще поинтересуйтесь историей управляющей компании, наличием лицензий и отзывами в интернете!
Шаг 2. Посещение банка
После того как решение о выборе ПИФ принято, нужно открыть счет в банке. Обычно требуется текущий. Их отрывают для хранения, перевода и получения денежных средств. С его помощью вы будете переводить средства на счет УК для покупки паев, а затем получать деньги после обратного выкупа. Не забудьте взять реквизиты своего счета.
При выборе банка обратите внимание на комиссию, которую он берет за обслуживание расчетных операций. Есть возможность вообще не платить комиссию, для этого нужно выбрать УК и банк, которые относятся к одной и той же финансовой группе.
Шаг 3. Посещение УК
Теперь пора отправляться в УК. Там будущему инвестору нужно будет заполнить заявку на покупку долей и ознакомиться с правилами ДУ. Кроме того укажите какой паевой инвестиционный фонд вы выбрали. Не забудьте узнать, как можно получать информацию о состоянии счета депо. Многие УК уже предоставляют данные в электронном формате, некоторые пользуются услугами почты РФ, но есть и такие которые требуют личного присутствия вкладчика. Обязательно возьмите реквизиты счета для перевода средств.
Шаг 4. Перевод денег: оплачиваем приобретение!
Как вложить деньги в ПИФ ? Просто переведите деньги на счет УК по реквизитам, полученным при личном визите. В назначении платежа обычно указывают ФИО и номер заявки. Сделать это очень удобно с помощью услуги интернет-банкинга. Если вас пугает количество реквизитов, которые нужно самостоятельно заполнить, то можно первый платеж оформить с помощью специалиста банка. Он поможет сформировать платежное поручение, которое в дальнейшем можно будет просто копировать и вписывать нужные суммы.
Шаг 5. Ожидаете подтверждение
Завершающий этап сводится к тому, что нужно получить подтверждение о зачислении паев на ваш депо счет. Как уже упоминалось ранее в зависимости от политики безопасности УК, подтверждение можно получить на имейл (5-7 дней), по почте (14 дней) или при посещении офиса компании (5-7 дней). Вот как вложить деньги в ПИФ просто и без промедлений! Весь процесс не займет больше двух-трех дней!
В дальнейшем приобретение на приобретение паев вам понадобится 10-15 минут свободного времени. Достаточно будет сформировать новое платежное поручение и отправить деньги на счет УК, которая автоматически передаст приказ депозитарию о зачислении паев на ваш инвестиционный счет.
Рейтинг ПИФ 2016: ТОП-10 фондов с самой высокой доходностью!
Лидерами среди паевых инвестиционных фондов в 2016 году стали:
- УРАЛСИБ Энергетическая перспектива.
- Первое место в рейтинге ПИФ досталось этому фонду вполне заслуженно. Стоимость пая за годы выросла на 140%! Согласитесь ни один банк не дает такую ставку по депозиту.
- Райффайзен – Электроэнергетика. Прирост за один год – 111%.
- Газпромбанк – Индекс ММВБ – Электроэнергетика. Этот ПИФ показал 107% прироста.
- Открытие – Индекс ММВБ — электроэнергетика. Показатель всего на 3% ниже предшественника и составляет 104%.
- ВТБ – Фонд Электроэнергетики. Прирост – 102%.
- РГС – Электроэнергетика. Наступает на пятки Фонду электроэнергетики. Увеличение стоимости в 2016 году составило 101%.
- Максвелл Энерго. Это первый фонд, у которого показатель прироста находится ниже отметки в 100%. Стоимость за последний год увеличилась всего на 89%.
- Апрель Капитал – Акции второго эшелона. Показал доходность в 85%.
- Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний. Прирост составил 83%.
- Сбербанк – Электроэнергетика. Завершает наш рейтинг ПИФ прирост в 75%.
Ради такой прибыли стоит рисковать! Но важно понимать, что эти показатели не являются чистой прибылью пайщика.
Пару слов об обязательных расходах вкладчика!
Статья расхода 1. УК может предусмотреть надбавки к стоимости паев и скидки. То есть при покупке, вкладчик заплатит немного больше реальной стоимости долей, а при продаже – получит немного меньше. Это своего рода комиссия за проведенные операции. О ней лучше всего поинтересоваться при личном визите в компанию. Максимальный размер надбавки (если она есть) находится в пределах 1,5%, а размер скидки обязательно должен уложиться в 3%.
Статья расхода 2. Вознаграждение УК и депозитария. Они автоматически изымаются из паевого инвестиционного фонда. И стоимость пая сразу рассчитывается с учетом этого расхода. Размер вознаграждения нем может быть больше 10% от чистых активов.
В настоящее время ПИФы считаются одним из наиболее популярных инвестиционных инструментов, который дает возможность минимизировать риски работы на фондовой бирже. Открытый паевой инвестиционный фонд в большинстве случаев по степени своей надежности не уступает банковским депозитам.
Инвестирование в ПИФ дает вкладчику следующие преимущества:
- риск разнообразных мошеннических схем сведен к минимуму благодаря прозрачности деятельности ПИФов и наличию контроля со стороны государственных структур;
- инвестирование капитала в различные финансовые активы, к примеру, акции, облигации, недвижимость и т.д.;
- непрофессионалы могут работать на фондовом рынке за счет привлечения к делу грамотных управляющих компаний;
- благодаря простоте открытый паевой инвестиционный фонд доступен широким слоям населения;
- высокий уровень ликвидности вложений за счет возможности вывода средств в любое удобное время либо через определенные периоды.
Именно поэтому частные инвесторы выбирают их в качестве безопасного средства для вложения своих сбережений.
ПИФы или паевые инвестиционные фонды представляют собой финансовую структуру, созданную для вложения средств в различные инструменты для получения дохода. Другими словами, фонд является своеобразным объединением денежных средств частных инвесторов. Его создает управляющая компания, которая использует деньги вкладчиков для вложения в разнообразные проекты. Взамен вложенных денег инвестор приобретает право на пай.
В качестве финансовых инструментов чаще всего используются следующие активы:
- Акции;
- Депозиты банковских учреждений;
- Облигации;
- Депозитные сертификаты;
- Коммерческая и жилая недвижимость.
Необходимо отметить, что в большинстве цивилизованных стран, в том числе и в России, деятельность фондов строго контролируется со стороны государства. Такой подход является действенным способом защиты привлеченных средств от разнообразных мошеннических схем. Кроме того, он гарантирует невозможность деятельности по принципу финансовой пирамиды. Ценные бумаги каждого ПИФа пребывают на специальном учете. А права инвестора на определенный пай учитывает регистратор.
Как работают ПИФы
Относительно немногие потенциальные инвесторы знают, как работают фонды. В большинстве случаев их основателем является компания по управлению финансовыми активами. Она создает ПИФ и при этом сообщает особенности его деятельности, а именно, в какие инструменты будут вкладываться средства, предполагаемый уровень доходности, как приобрести пай и т. д.
Исходя из обнародованной информации, вкладчик может выбрать наиболее подходящий для себя вариант. Он заключает с управляющей компанией договор, инвестирует оговоренное количество денег и взамен получает право на определенный пай.
После того, как ПИФ аккумулировал необходимую для начала своей деятельности сумму, он начинает работу в соответствии с озвученными ранее принципами. Вся отчетность фонда финансового характера, как правило, доступна каждому заинтересованному лицу, вне зависимости от его статуса в фонде.
В любом случае вкладчики имеют полный доступ к соответствующей информации.
В случае прекращении работы ПИФа или выхода из него частного инвестора, последнему возвращается его пай в денежном эквиваленте. Необходимо отметить, что вкладчик имеет право на выход из фонда только в том случае, если такое условие предусмотрено заключенным между сторонами соглашением.
Классификация ПИФов
Инвесторам необходимо знать о том, какие существуют виды фондов и их отличительные особенности. Это даст возможность выбрать оптимальный вариант для вложения средств.
Прежде всего, ПИФы классифицируют в зависимости от ликвидности их активов:
- Открытые ПИФы, участие в которых предполагает возможность продать или купить пай в любое время. Эти фонды предоставляют вкладчикам очень широкие возможности для маневра и инвестирования даже небольших сумм;
- Интервальные фонды, правилами которых предусмотрена возможность покупки или продажи пая только в определенные периоды времени. Чаще всего такой период длится около двух недель и открывается ежеквартально;
- Закрытые фонды, доля в которых не может быть выкуплена до прекращения деятельности ПИФа. Они работают на протяжении достаточно длительного времени – от пяти до пятнадцати лет, и создаются для реализации конкретных инвестиционных проектов.
В зависимости от направления деятельности различают следующие виды:
- Фонды акций, которые в своей работе в качестве финансового инструмента используют преимущественно акции различных предприятий. Особенностью такого ПИФа является его высокий уровень прибыльности по сравнению с другими фондами. Но в то же время необходимо помнить о том, что акции не гарантируют получение дохода и уровень их прибыльности определяется финансовым результатом определенной компании;
- Фонды облигаций, которые соответственно вкладывают средства своих инвесторов в покупку облигаций. Такое положение дел обеспечивает меньшую прибыльность, но зато вкладчику гарантирован стабильный доход, сумма которого оговорена заранее. Эти ПИФы считаются одним из наиболее консервативных финансовых инструментов;
- Индексные ПИФы, вкладывающие средства в покупку активов компаний, которые занимают лидирующие позиции на рынке. Такое дело в долгосрочной перспективе может принести значительную выгоду. Уровень прибыльности выше, чем у акции, тогда как рисков существенно меньше;
- ПИФы денежного рынка, которые большую часть средств инвестируют в банковские депозиты. Это самый консервативный вид фондов, гарантирующий своим вкладчикам большую надежность, но вместе с тем и минимальные доходы;
- Фонды недвижимости, инвестирующие привлеченный капитал в строительство различных видов недвижимости. В большинстве случаев создается закрытый ПИФ, который осуществляет свою деятельность на протяжении периода, необходимого для возведения и реализации недвижимости. Доходность такого фонда не слишком значительная, но уже традиционно он является привлекательным инвестиционным объектом для состоятельных людей;
- Фонды прямых инвестиций, которые создаются для поддержки определенных направлений бизнеса. Они специально аккумулируют средства для запуска нового проекта. Сотрудничество с ними связано с немалой долей риска. Но если коммерческое предприятие будет иметь успех, то его доходность также будет значительно превышать среднестатистический уровень;
- Пифы смешанных инвестиций, вкладывающие средства в различные виды финансовых активов. Особенности их работы, а также уровень риска и прибыльности зависят от того, какие финансовые инструменты преобладают в их портфеле;
- Фонды фондов, представляющие собой структуру, которая активно скупает паи других ПИФов. В задачу управляющей компании входит выбор лучших вариантов для вложения средств.
Встречаются и другие виды фондов, но на российском рынке они не получили большого распространения.
Уровень прибыльности ПИФов
Доходность ПИФов напрямую зависит от того, в какие акции, облигации и другие финансовые активы управляющая компания инвестирует средства своих вкладчиков. Также необходимо учитывать, что прибыльность находится в непосредственной зависимости от уровня риска.
Наиболее надежный открытый паевой инвестиционный фонд гарантирует доходность не ниже уровня банковских депозитов, а в некоторых случаях даже несколько выше.
Вполне надежные фонды, деятельность которых подразумевает относительно небольшой риск, приносят своим вкладчикам прибыль, которая в два раза превышает сумму дохода от обычного депозита. Существуют также так называемые агрессивные виды ПИФов, работа которых сопряжена со значительным риском. В то же время ожидаемый уровень их доходности, как правило, превышает сто процентов годовых.
Но не следует забывать, что ПИФ является все же рисковым финансовым инструментом. Поэтому ни одна управляющая компания не может гарантировать вкладчику, что инвестирование будет удачным, вложенные средства принесут прибыль и пай будет благополучно возвращен. Особенности ПИФов заключаются в том, что они могут предложить потенциальным инвесторам только ориентировочную прибыльность, которая базируется на аналитических прогнозах и данных за прошлые годы.
